Отчет по криптопортфелю — июнь

By On 08.06.2021 · In Блокчейн

Финальные аккорды весны окрасили крипторынок в багряные цвета. Впрочем, это не повод отчаиваться, и более того — неплохая возможность зайти в рынок на массовой распродаже. Принял стратегическое решение, иду ва-банк и меняю все BTC в портфеле на соответствующий плечевой 3X ETF (3X Long Bitcoin токен) от биржи FTX. 

  • BULL — 34% (0.221 BTC),
  • LTC — 15% (2.00 LTC),
  • ETH — 15% (0.256 ETH),
  • SNX — 7,6% (23.42 SNX),
  • FLOW — 13% (25,71 FLOW),
  • MONA — 4,3% (78 MONA),
  • 1INCH — 120 (стейкинг)

Эквити счета уполовинилось по сравнению с рекордами начала мая, так же, впрочем, как и весь крипторынок в целом.

Доходность публичного криптопортфеля август 2020–июнь 2021 (https://www.cryptocompare.com/portfolio-public/?id=538242).
Доходность публичного криптопортфеля август 2020–июнь 2021 (https://www.cryptocompare.com/portfolio-public/?id=538242).

Однако оценка текущей продолжительности бычьего рынка, основанная на долгосрочном отклонении от ранее достигнутого ATH, показывает, что мы к настоящему моменту преодолели только две трети от аналогичного значения для предыдущего цикла. Таким образом, в запасе остается минимум три–четыре месяца до достижения глобального ценового АТН в этом году.

По оценкам Glassnode к настоящему моменту мы преодолели только две трети от продолжительности бычьего рынка в 2017 году.
По оценкам Glassnode к настоящему моменту мы преодолели только две трети от продолжительности бычьего рынка в 2017 году.

Оставшиеся несколько месяцев должны расставить все точки над i. Ждать осталось недолго.

Рефералка

Если решите создать свой портфель/попробовать лендинг USDT на Binance и хотите отблагодарить автора — выкладываю свою реферальную ссылку на биржу (при регистрации вы получите 10% кешбэк с комиссий). Делать это я, конечно же, не рекомендую. Но если очень хочется, то почему бы и нет. Главное — не вкладывать денег больше, чем боитесь безвозвратно потерять.

Похожие публикации:

Tagged with: • • •
 

График BTCUSD предоставлен TradingView

Обзор крипторынка за июнь

By On 07.06.2021 · In Блокчейн

Вот и закончился последний месяц весны, окрасивший крипторынок в багряные (а вовсе не зеленые, как многие могли бы ожидать) тона. Новостной поток также заполнился страхами и сомнениями. Но так ли уж все плохо? Разберемся по порядку:

  • Американский финансовый конгломерат Bank of America присоединился к Paxos Settlement Service — блокчейн-платформе для расчетов по ценным бумагам. Об этом сообщает Bloomberg. Традиционная банковская система все глубже погружается в хитросплетения блокчейн-технологий.
  • Не отстает и финансовый гигант Citigroup, который рассматривает возможность запуска торговли криптовалютами, а также услуг по их хранению. Об этом руководитель направления по валютным операциям банка Итай Такман заявил в интервью Financial Times.
  • На Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером BITQ начал торговаться ETF Bitwise Crypto Industry Innovators на базе акций 30 публичных компаний из криптовалютной индустрии. MicroStrategy и Coinbase — прилагаются!
  • Национальный почтовый оператор Швейцарии PostFinance и онлайн-банк Swissquote запустили приложение Yuh. Его пользователи смогут инвестировать в биткоин, Ethereum и другие 11 криптовалют.
  • В первом квартале 2021 года продажи биткоина через приложение Cash App принесли платежной компании Square $3,51 млрд. Об этом говорится в письме акционерам. Похоже, что ее акции может ждать феерический взлет во второй половине текущего года…
  • Сервис денежных переводов MoneyGram в сотрудничестве с провайдером криптовалютных банкоматов Coinme позволит клиентам покупать и продавать биткоин за наличные деньги. Еще один маленький шаг к всеобщему масс-адопшену первой криптовалюты пройден.
  • Компания Samsung добавила в большинство устройств серии Galaxy поддержку криптовалютного кошелька Samsung Blockchain Wallet. Пользователи смогут подключать Samsung Blockchain Wallet к аппаратным кошелькам, включая Ledger Nano S и Ledger Nano X.
  • Технологические компании должны добавить первую криптовалюту в качестве резервного актива — это их прямая обязанность. Такое мнение высказал финансовый директор MicroStrategy Фонг Ле, пишет CoinDesk. Станет ли инвестирование в цифровое золото трендом в среде IT-гигантов? Узнаем в самое ближайшее время.
  • Платежная компания Square рассматривает возможность создания аппаратного кошелька для биткоина, заявил Джек Дорси. Знаковое событие, ведь заход подобного гиганта в эту достаточно узкую нишу способен весьма сильно сдвинуть сложившиеся равновесие.
  • Российский «Тинькофф Банк» готов предоставлять клиентам возможность торговли криптовалютами, но этому мешает жесткая позиция ЦБ РФ в отношении активов. Об этом заявил президент банка Оливер Хьюз в интервью CNBC. Остается надеяться, что рано или поздно позиция нашего регулятора все-таки изменится.
  • С 3 августа 2021 года поисковый гигант Google позволит продвигать через свои рекламные сервисы услуги криптовалютных бирж и цифровых кошельков для пользователей в США. Пресловутый запрет на рекламу криптовалют продержался всего несколько лет.
  • Телеведущий и основатель компании Heisenberg Capital Макс Кайзер ожидает, что во второй половине 2021 года цена биткоина вырастет на 500% и достигнет $220 000. Об этом он заявил в подкасте The Wolf Of All Streets Скотта Мелкера. Надо признать, что из всех именитых предсказателей Макс оказался наиболее точным в своих прогнозах. И ближайшее будущее наконец подтвердит или опровергнет его предположения!
  • Активация обновления Taproot в сети биткоина набрала необходимую поддержку среди майнеров. Об этом свидетельствуют данные сервиса Taproot Watch. Обновление станет одним из важнейших за всю историю первой криптовалюты.
  • Также стоит напомнить, что 22 мая криптовалютное сообщество отметило знаменитый Bitcoin Pizza Day. Поводом для праздника стало знаковое событие, когда в 2010 году программист Ласло Хейниц приобрел две пиццы за 10 000 BTC, впервые использовав криптовалюту как средство платежа. В настоящий момент это стоило бы Ласло фантастические $360 млн!
  • Активно развивается и сфера децентрализованных финансов. Так, американская торговая площадка eBay разрешила пользователям торговать невзаимозаменяемыми токенами (NFT). Объявления о продаже уже появились на платформе.
  • На фоне обвала криптовалютного рынка капитализация стейблкоина Tether (USDT) превысила $60 млрд, а стейблкоина USD Coin (USDC) от консорциума Centre $20 млрд, соответственно. С начала года объем этих стабильных криптовалют вырос более чем в шесть раз и похоже, что это далеко не предел.
  • Напоследок немного юмора. С начала года акции производителя мебели Ethan Allen’s выросли на 50% из-за невнимательности некоторых инвесторов. Они просто перепутали ценные бумаги под тикером ETH, торгующиеся на Нью-Йорской фондовой бирже, со второй по капитализации криптовалютой!

Прошедшая в середине мая распродажа нанесла серьезный удар по покупателям биткоина. Чистый убыток держателей первой криптовалюты превзошел предыдущий рекорд марта 2020 года на 185% и составил $2,56 млрд:

Во время майской распродажи чистый убыток держателей первой криптовалюты превзошел предыдущий рекорд марта 2020 года на 185%.
Во время майской распродажи чистый убыток держателей первой криптовалюты превзошел предыдущий рекорд марта 2020 года на 185%.

Также стоит отметить, что во время коррекции наблюдался активный отток средств с кошельков OTC-площадок. Таким образом, крупные игроки активно выкупали рынок на падении, вытряхивая биткоин из неуверенных рук краткосрочных спекулянтов:  

Во время майской коррекции наблюдался активный отток средств с кошельков OTC-площадок.
Во время майской коррекции наблюдался активный отток средств с кошельков OTC-площадок.

Еще один немаловажный факт — только три криптобиржи фиксировали приток биткоинов на свои кошельки за последние несколько месяцев. Этими площадками оказались Binance, Bitfinex и Bittrex, причем каждая из них в свое время была замечена в ценовых манипуляциях курсами разных криптовалют (особенно первая и вторая):

По данным Glassnode только три криптобиржи фиксировали приток биткоинов на свои кошельки за последние несколько месяцев.
По данным Glassnode только три криптобиржи фиксировали приток биткоинов на свои кошельки за последние несколько месяцев.

По итогу прошедшей коррекции цена первой криптовалюты смогла закрепиться на уровне, соответствующем средней стоимости не потраченных выходов в сети биткоина за последние 12 месяцев. Таким образом, переход к медвежьему рынку пока откладывается:

По итогам майской коррекции цена биткоина смогла закрепиться на уровне средней стоимости не потраченных выходов в сети биткоина, «приобретенных» инвесторами за последние 12 месяцев.
По итогам майской коррекции цена биткоина смогла закрепиться на уровне средней стоимости не потраченных выходов в сети биткоина, «приобретенных» инвесторами за последние 12 месяцев.

При этом семидневное среднее значение активных адресов в сети первой криптовалюты снизилось до минимального значения с ноября 2020 года. Мелкие инвесторы были выброшены из рынка, на котором остались только крупные игроки в лице различных фондов и инсайдеров:

Cемидневное среднее значение активных адресов в сети первой криптовалюты снизилось до минимума с ноября 2020 года.

Оценка текущей продолжительности бычьего рынка, исходя из долгосрочного отклонения от ранее достигнутого ATH, показывает, что мы к настоящему моменту преодолели только две трети от аналогичного значения для предыдущего цикла. Таким образом, в запасе остается минимум три–четыре месяца до достижения глобального ценового АТН в этом году. И судя по всему лето 2021 обещает быть по настоящему жарким!

По оценкам Glassnode к настоящему моменту мы преодолели только две трети от продолжительности бычьего рынка в 2017 году.
По оценкам Glassnode к настоящему моменту мы преодолели только две трети от продолжительности бычьего рынка в 2017 году.

Напоследок стоит упомянуть исследование от Galaxy Digital, в котором аналитики оценили суммарные затраты энергии на добычу биткоина, производство золота и работу банковского сектора по всему миру. Расчеты показали, что последний потребляет электроэнергии в 2,3 раза больше, чем весь майнинг первой криптовалюты.

Илон Маск может выдохнуть и вновь начать продажи Tesla за биткоины? Время покажет.

Оценка ежегодного потребления электроэнергии при майнинге биткоина, производстве золота и работе банковского сектора.

Похожие публикации:

Tagged with: • • • • • • •
 

Отчет по криптопортфелю — май

By On 11.05.2021 · In Блокчейн

Пока на крипторынке сохраняется относительное затишье (не принимая во внимание массовую истерию, продолжающуюся вокруг полетов догекоина), принял решение оптимизировать состав портфеля. Тикеры #WHITE, #WOZX и #UNI были проданы по рынку и на вырученные средства куплена монета Monacoin (#MONA) — мем-коин, являющийся японским аналогом #DOGE. Вес этой позиции сравнительно небольшой и вполне соответствует ее возможному ценовому взлету.

  • BTC — 34% (0.03456 BTC),
  • LTC — 15% (2.00 LTC),
  • ETH — 15% (0.256 ETH),
  • SNX — 7,6% (23.42 SNX),
  • FLOW — 13% (25,71 FLOW),
  • MONA — 4,3% (78 MONA),
  • 1INCH — 120 (стейкинг)

Эквити счета вернулось к апрельскому максимуму. Посмотрим, чем нас сможет порадовать последний месяц весны и насколько плодотворным он будет для рынка криптовалют.

Доходность публичного криптопортфеля август 2020–май 2021 (красная линия — динамика курса биткоина, взятая в качестве бенчмарка).
Доходность публичного криптопортфеля август 2020–май 2021 (красная линия — динамика курса биткоина, взятая в качестве бенчмарка).

Взлет рынка произошедший в первой половине мая заставляет вновь обратиться к историческим аналогиям. На диаграмме ниже показана динамика первой криптовалюты после достижения «All Time High» (ATH, максимальное курсовое значение) предыдущего цикла роста:

Динамика курса биткоина после достижения максимального ценового значения предыдущего цикла роста.
Динамика курса биткоина после достижения максимального ценового значения предыдущего цикла роста.

С некоторым запозданием мы пока укладываемся в рамки предыдущих бычьих рынков. Реперную точку стоит ожидать ближе к концу августа, после чего можно сделать предположения о сроках наступления очередного циклического ATH (октябрь–ноябрь?). Пока же мы наблюдаем вероятный старт первой волны настоящего альтсезона в этом году…

Рефералка

Если решите создать свой портфель/попробовать лендинг USDT на Binance и хотите отблагодарить автора — выкладываю свою реферальную ссылку на биржу (при регистрации вы получите 10% кешбэк с комиссий). Делать это я, конечно же, не рекомендую. Но если очень хочется, то почему бы и нет. Главное — не вкладывать денег больше, чем боитесь безвозвратно потерять.

Похожие публикации:

Tagged with: • • •
 

Обзор крипторынка за май

By On 06.05.2021 · In Блокчейн

Апрель выдался достаточно бурным на события. Месяц начался с запуска первого шортового биткоин-ETF в Канаде, а завершился стремительной коррекцией первой криптовалюты. Впрочем, обо всем по порядку.

Долгосрочные держатели первой криптовалюты вновь начали ее накопление и полностью остановили поток распродаж, наблюдавшийся на протяжении последних 155 дней:

Долгосрочные держатели первой криптовалюты вновь начали ее накопление.
Долгосрочные держатели первой криптовалюты вновь начали ее накопление.

Об этом же свидетельствует величина среднего времени жизни непотраченных выходов в блокчейне биткоина (ASOL) и среднее время пребывания биткоинов на одном адресе в расчете на единицу криптовалюты (Dormancy). Оба показателя уверенно снижаются, а это значит что на рынке остались только «быстрые» спекулятивные биткоины, а долгосрочные накопления не перемещаются со своих адресов:

Среднее время пребывания биткоинов на одном адресе неуклонно снижается с января.
Среднее время пребывания биткоинов на одном адресе неуклонно снижается с января.

Доход майнеров первой криптовалюты в апреле остался на рекордных максимумах, составив впечатляющие $1,7 млрд:

Доход майнеров первой криптовалюты в апреле остался на рекордных максимумах.
Доход майнеров первой криптовалюты в апреле остался на рекордных максимумах.

При этом доминирование капитализации биткоина над остальным крипторынком впервые с 2018 года обвалилось ниже 50% и снижение продолжается:

Доминирование капитализации биткоина над остальным крипторынком обвалилось ниже 50% впервые с 2018 года.
Доминирование капитализации биткоина над остальным крипторынком обвалилось ниже 50% впервые с 2018 года.

По данным Arcane Research продолжает свой рост открытый интерес во фьючерсах на эфир. При этом его соотношение к капитализации криптовалюты находится в узком диапазоне, что может указывать на значительный потенциал дальнейшего роста ее стоимости:

По данным Arcane Research продолжает свой рост открытый интерес во фьючерсах на эфир.

В апреле объем торгов на спотовых криптовалютных биржах впервые превысил $2 трлн. Рекордными темпами растут объемы и на децентрализованных площадках, где в лидерах по-прежнему остается Uniswap:

Торговые объемы на децентрализованных площадках растут рекордными темпами.
Торговые объемы на децентрализованных площадках растут рекордными темпами.

Также стоит отметить, что за последние шесть месяцев количество активных пользователей знаменитого браузерного кошелька MetaMask от компании ConsenSys выросло в пять раз, достигнув 5 млн человек. И этот процесс, похоже, не собирается останавливаться:

За последние шесть месяцев количество активных пользователей знаменитого браузерного кошелька MetaMask от компании ConsenSys достигло 5 млн человек.
За последние шесть месяцев количество активных пользователей знаменитого браузерного кошелька MetaMask от компании ConsenSys достигло 5 млн человек.

Обращает на себя внимание и очередной всплеск интереса инвесторов к теме NFT-токенов. Объем соответствующих поисковых запросов в Google вновь вернулся к  рекордным мартовским значениям:

Объем поисковых запросов в Google про NFT-токены вернулся к рекордным мартовским значениям.
Объем поисковых запросов в Google про NFT-токены вернулся к рекордным мартовским значениям.

Ну что же, посмотрим как разогреется DeFi-рынок в ближайшие месяцы и да пребудет удача со всеми трейдерами и инвесторами!

p.s. Взлет рынка произошедший в последние дни заставляет вновь обратиться к историческим аналогиям. На диаграмме ниже показана динамика первой криптовалюты после достижения «All Time High» (ATH, максимальное курсовое значение) предыдущего цикла роста:

Динамика курса биткоина после достижения максимального ценового значения предыдущего цикла роста.
Динамика курса биткоина после достижения максимального ценового значения предыдущего цикла роста.

Видно, что с некоторым запозданием мы пока укладываемся в рамки предыдущих бычьих рынков. Реперную точку стоит ожидать ближе к концу августа, после чего можно сделать предположения о сроках наступления очередного циклического ATH (октябрь–ноябрь?). Пока же мы наблюдаем первую волну настоящего альтсезона в этом году… 

Похожие публикации:

Tagged with: • • • • • • • • • • • •
 

Отчет по криптопортфелю — апрель

By On 18.04.2021 · In Блокчейн

Рынок криптовалют продолжает дрейфовать вверх, заметно снизив амплитуду колебаний. Доминанс биткоина (доля капитализации первой криптовалюты от общей капитализации крипторынка) при этом неуклонно падает, как я и предполагал. Что ж, все идет по плану, осталось дождаться лета. До этого момента никаких изменений в портфеле не предполагается.

  • BTC — 40% (0.03456 BTC),
  • LTC — 10% (2.00 LTC),
  • WHITE — 10% (0.0523 WHITE),
  • ETH — 10% (0.256 ETH),
  • SNX — 10% (23.42 SNX),
  • WOZX — 10% (54 WOZX),
  • FLOW — 10% (25,71 FLOW)
  • UNI — 2,71 UNI (стейкинг)
  • 1INCH — 120 (стейкинг)

Эквити счета продолжает расти. Добавил для наглядности бенчмарк — динамику портфеля с аналогичной стартовой суммой, в котором все средства инвестированы в биткоин:

Доходность публичного криптопортфеля август 2020–февраль 2021 (красная линия — динамика курса биткоина, взятая в качестве бенчмарка).
Доходность публичного криптопортфеля август 2020–февраль 2021 (красная линия — динамика курса биткоина, взятая в качестве бенчмарка).

Из интересного — в этом году биткоин закрыл самый сильный первый квартал за последние семь лет. Круче было только во время первого «экспериментального» пампа на канувшей в лету Mt.Gox в далеком 2013 году. 

Похоже на этот раз ребята решили немного перетасовать карты по сравнению с предыдущим циклом. Но джекпот, как обычно, ждет нас в четвертом квартале:

Похоже на этот раз ребята решили немного перетасовать карты по сравнению с предыдущим циклом.
Похоже на этот раз ребята решили немного перетасовать карты по сравнению с предыдущим циклом.

Рефералка

Если решите создать свой портфель/попробовать лендинг USDT на Binance и хотите отблагодарить автора — выкладываю свою реферальную ссылку на биржу (при регистрации вы получите 10% кешбэк с комиссий). Делать это я, конечно же, не рекомендую. Но если очень хочется, то почему бы и нет. Главное — не вкладывать денег больше, чем боитесь безвозвратно потерять.

Похожие публикации:

Tagged with: • • • •
 

Обзор крипторынка за апрель

By On 05.04.2021 · In Блокчейн

Новостной фон в марте выдался на удивление тихим. Что, впрочем, не отменяло быстрых полетов крипторынка вверх и вниз на протяжении всего месяца. Но начнем, как всегда, с ключевых событий:

  • Как сообщает Bloomberg, сотрудники Федерального резервного банка Бостона и Массачусетского технологического института завершат работу по созданию прототипа национальной цифровой валюты (CBDC) к июлю. Работы по созданию цифрового доллара начинают понемногу ускоряться.
  • Начал шевелиться и Банк России, который планирует представить прототип платформы для цифрового рубля к концу текущего года. Об этом заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин, пишет «Прайм».
  • Тем временем фонд программы добровольных пенсионных накоплений в Новой Зеландии от NZ Funds Management вложил в биткоин 5% от $350 млн, находящихся под его управлением, пишет Stuff. И это только начало большого пути, который ждет нас впереди…
  • Чикагская биржа опционов (CBOE) не исключила возобновления торгов фьючерсами на биткоин в связи с растущим спросом со стороны розничных и институциональных инвесторов. Судя по всему ее руководство начинает жалеть о сделанном ранее поспешном решении…
  • Morgan Stanley намерен приобрести долю в южнокорейской криптовалютной бирже Bithumb, сообщает Naver News. Банк также становится первой американской финансовой организацией, которая предлагает своим клиентам доступ к инвестиционным фондам на основе биткоина. Об этом сообщает CNBC со ссылкой на собственные источники.
  • Не отстает и Goldman Sachs. Организация добавит в перечень продуктов инвестиционные инструменты на базе первой криптовалюты во втором квартале 2021 года. Об этом сообщает CNBC со ссылкой на главу отдела цифровых активов банка Мэри Рич.
  • Платежный гигант Visa и криптовалютный сервис Crypto.com запустили пилотную программу по интеграции расчетов в стейблкоине USD Coin (USDC) от консорциума Centre. Об этом говорится в пресс-релизе компании.
  • В свою очередь PayPal предоставит пользователям возможность оплачивать покупки биткоином, Bitcoin Cash, Ethereum и Litecoin в 29 млн торговых точек. С 30 марта эта функция доступна всем жителям США.
  • Дружественная к цифровым активам торговая платформа Robinhood в максимально сжатые сроки планирует добавить в свой терминал криптокошелек. Об этом заявил соучредитель и генеральный директор Влад Тенев в рамках подкаста с клиентами.
  • Получатели стимулирующих выплат в США могут направить $38 млрд на покупку первой криптовалюты и ценных бумаг. Об этом сообщает Yahoo Finance со ссылкой на опрос японского инвестиционного банка Mizuho.
  • Комиссия по ценным бумагам Бразилии (CVM) одобрила первый в Латинской Америке торгуемый на бирже фонд (ETF) на базе биткоина. Ждем решения от SEC уже в самое ближайшее время…
  • Чикагская товарная биржа (CME Group) анонсировала запуск 3 мая нового продукта на базе первой криптовалюты — фьючерса Micro Bitcoin, ожидающего одобрения регулятора. Размер контракта нового инструмента составит десятую часть биткоина, что позволит привлечь на рынок большое число малых инвесторов.
  • Основанный в 1744 году аукционный дом Sotheby в апреле впервые выставит на торги работы цифрового художника Murat Pak в виде невзаимозаменяемых токенов (NFT). Новые технологии стремительно захватывают сферу традиционного искусства.
  • Не отстают и журналисты. Американский журнал TIME выставил на аукцион три собственные обложки в формате невзаимозаменяемых токенов (NFT). Торги продлятся на маркетплейсе SuperRare до 24 марта.
  • Стоимость заблокированных средств (TVL) в DeFi-протоколах быстро растет и уже достигла $78,7 млрд. При этом основной вклад в приток новых инвестиций обеспечили проекты на базе Binance Smart Chain, следует из данных Defi Llama.

В этом году биткоин закрыл самый сильный первый квартал за последние семь лет. Круче было только во время первого «экспериментального» пампа на канувшей в лету Mt.Gox в далеком 2013 году:

В этом году биткоин закрыл самый сильный первый квартал за последние семь лет.
В этом году биткоин закрыл самый сильный первый квартал за последние семь лет.

Вслед за ростом курса первой криптовалюты начали подтягиваться и доходы майнеров. В марте они сумели заработать $1,75 млрд и это новый исторический рекорд:

В марте текущего года майнеры биткоина заработали $1,75 млрд, установив новый исторический рекорд.
В марте текущего года майнеры биткоина заработали $1,75 млрд, установив новый исторический рекорд.

Впрочем, биткоин на этот раз не смог стать рекордсменом по своей доходности для инвесторов. Так, его обошел иридий — редкий драгоценный металл платиновой группы, рост стоимости которого составил свыше 130%:

Биткоин в первом квартале не смог стать рекордсменом по доходности для инвесторов.
Биткоин в первом квартале не смог стать рекордсменом по доходности для инвесторов.

В наступившем году продолжился бурный рост числа криптовалютных банкоматов, за прошедшие три месяца их количество увеличилось на 21,8% и продолжает расти. Криптовалютный масс-адопшен на марше и продолжает проникать во все уголки земного шара:

Совокупный месячный прирост количества работающих криптовалютных-АТМ ставит исторические рекорды.
Совокупный месячный прирост количества работающих криптовалютных-АТМ ставит исторические рекорды.

Растут и запасы стейблкоинов на криптовалютных биржах. Согласно данным аналитической компании CryptoQuant, 28 марта их совокупный объем впервые превысил $10 млрд, что составляет порядка 16% от всех выпущенных в обращение монет. Крупные игроки готовятся активно выкупать рынок? Скоро узнаем…

Запасы стейблкоинов на криптовалютных биржах активно растут и уже достигли $10 млрд.
Запасы стейблкоинов на криптовалютных биржах активно растут и уже достигли $10 млрд.

Нарастает ажиотаж в секторе децентрализованных финансов и NFT-токенов. В марте количество поисковых запросов в Google по слову «uniswap» достигло 87% от пикового значения сентября 2020 года. DeFi-бум повторяется?

В марте количество поисковых запросов по слову «uniswap» достигло 87% от пикового значения сентября 2020 года.
В марте количество поисковых запросов по слову «uniswap» достигло 87% от пикового значения сентября 2020 года.

Аналогичная тенденция наблюдается и в случае с NFT-токенами, где разогрев интереса инвесторов практически достиг уровня ICO-мании 2017 года. Похоже, что эта весна в криптомире будет особенно жаркой, впрочем, скоро узнаем. Хорошего всем апреля!

Интерес инвесторов к NFT-токенам практически достиг уровня ICO-мании 2017-2018 годов.
Интерес инвесторов к NFT-токенам практически достиг уровня ICO-мании 2017-2018 годов.

Похожие публикации:

Tagged with: • • • • • • • • •
 

ФРС — операция Твист начинается

By On 14.03.2021 · In Финансы

В последнее время все ведущие финансовые СМИ и банковские аналитики начали активно продвигать тему надвигающейся на нас инфляции. При этом с трудом верится в то, что за этой шумихой стоит реальная забота о деньгах своих клиентов (и зрителей). Скорее воротилы с Уолл-Стрит активно готовят рынок к неким предстоящим событиям, на которых они сами могут неплохо заработать.

Что же это может быть? Для ответа на этот вопрос стоит взглянуть на главного потерпевшего от начавшейся истерии — госдолг США. В первую очередь обратим внимание на его дюрацию, которая за время коронавирусного кризиса заметно сместилась в краткосрочную область:

Дюрация госдолга США за время кризиса заметно сместилась в краткосрочную область.
Дюрация госдолга США за время кризиса заметно сместилась в краткосрочную область.

Объем долговых обязательств федерального правительства со сроками погашения до одного года в настоящий момент составляет $1 трлн или 20% от всего объема госдолга. И все они должны быть рефинансированы, предпочтительно путем выпуска более долгосрочных бумаг (не забываем и про новые размещения, которые также необходимо проводить):

Объем долговых обязательств федерального правительства США со сроками погашения до одного года составляет $1 трлн.
Объем долговых обязательств федерального правительства США со сроками погашения до одного года составляет $1 трлн.

При этом динамика доходности госдолга демонстрирует значительный рост долгосрочных ставок вкупе с падением доходности краткосрочных бумаг:

Динамика доходности госдолга США демонстрирует значительный рост долгосрочных ставок при уверенном снижении доходности краткосрочных бумаг.
Динамика доходности госдолга США демонстрирует значительный рост долгосрочных ставок при уверенном снижении доходности краткосрочных бумаг.

В этот момент в игру вступает ФРС. Фед может начать активно выкупать с рынка долгосрочные трежерис, распродавая купленные ранее краткосрочные обязательства. При этом подобная программа уже проводилась в прошлом (2011-2012 годы) и получила название операция «Твист». Кстати, пытливый читатель может посмотреть, что происходило в эти годы с ценами на товарном рынке:

Динамика индекса товарного рынка от Thomson Reuters в 2011–2012 годах.
Динамика индекса товарного рынка от Thomson Reuters в 2011–2012 годах.

Можно найти много общего с тем, что мы наблюдаем сейчас, не так ли? 

Поэтому не стоит без оглядки поддаваться очередной мании, которую внушают инвесторам ведущие СМИ. ФРС и стоящим за ней крупным банкам необходимо выкупить долгосрочный госдолг как можно дешевле. А после того как это будет сделано, инфляционные риски внезапно исчезнут с горизонта (например Саудовская Аравия вновь обрушит нефтяной рынок, будет снято эмбарго с Ирана и тому подобное).

Ну и напоследок еще немного исторических аналогий. Думайте своей головой и принимайте торговые решения самостоятельно.

Динамика фондового индекса NASDAQ 100 в 2011–2012 годах.
Динамика фондового индекса NASDAQ 100 в 2011–2012 годах.

Похожие публикации:

Tagged with: • • • • • •
 

Обзор крипторынка за март

By On 08.03.2021 · In Блокчейн

Вот и закончился последний месяц зимы, принесший крипторынку не только бурный взлет, но и последовавшую за ним стремительную коррекцию. Значительным был и новостной поток, обрушившийся на головы простых инвесторов. С него и начнем:

Согласно данным Coinmetrics с начала года продолжает быстро расти количество биткоин-адресов с крупными балансами (свыше 1000 BTC). Аналогичная динамика наблюдается и в сети эфира:

Согласно данным Coinmetrics продолжает быстро расти количество биткоин-кошельков с балансами свыше 1000 BTC (красная линия).
Согласно данным Coinmetrics продолжает быстро расти количество биткоин-адресов с балансами свыше 1000 BTC (красная линия).

Продолжается и ставший привычным тренд на отток биткоинов с централизованных бирж. Киты активно аккумулируют первую криптовалюту на своих холодных кошельках? Весьма вероятно.

Тренд на отток биткоинов с централизованных бирж продолжается.
Тренд на отток биткоинов с централизованных бирж продолжается.

Так, аналитическая компания CryptoQuant зафиксировала серьезный отток биткоинов с биржи Coinbase во время февральской коррекции рынка. Любопытно, что он происходил в два этапа, причем падение стоимости первой криптовалюты после второго вывода остановилось:

Аналитическая компания CryptoQuant зафиксировала серьезный отток биткоинов с американской биржи Coinbase.
Аналитическая компания CryptoQuant зафиксировала серьезный отток биткоинов с американской биржи Coinbase.

Также важно отметить, что давление продаж со стороны майнеров первой криптовалюты, продолжавшееся на протяжении всего января, значительно снизилось в феврале:

Давление продаж со стороны майнеров первой криптовалюты значительно снизилось в феврале.
Давление продаж со стороны майнеров первой криптовалюты значительно снизилось в феврале.

На фоне февральской коррекции заметное снижение продемонстрировал и показатель aSOPR, отражающий соотношение между реализованной капитализацией потраченных биткоинов к их капитализации на момент покупки. К концу месяца его значение опускалось ниже единицы, таким образом стоимость проданных инвесторами биткоинов в среднем оказалась меньше цены их покупки:

На фоне февральской коррекции значительное снижение продемонстрировал показатель aSOPR.
На фоне февральской коррекции значительное снижение продемонстрировал показатель aSOPR.

Рекордными темпами растет аудитория подписчиков криптовалютных бирж в Twitter. В лидерах находится оффшорная Binance, за ней идут американские площадки Coinbase и Kraken:

Рекордными темпами растет аудитория подписчиков криптовалютных бирж в Twitter.
Рекордными темпами растет аудитория подписчиков криптовалютных бирж в Twitter.

Не отстает и сектор децентрализованных финансов. Накопленный объем торгов на Uniswap увеличивается по экспоненте и в феврале преодолел отметку в $100 млрд. Впереди новые рекорды?

Накопленный объем торгов на Uniswap растет по экспоненте и в феврале преодолел отметку в $100 млрд.
Накопленный объем торгов на Uniswap растет по экспоненте и в феврале преодолел отметку в $100 млрд.

Вероятно март станет месяцем очередной занудной горизонтальной  коррекции/перераспределения. Но уже в апреле взрывной рост рынка может продолжиться, осталось лишь немного подождать…

Вероятно март станет месяцем очередной занудной горизонтальной коррекции/перераспределения.
Вероятно март станет месяцем очередной занудной горизонтальной  коррекции/перераспределения.

Похожие публикации:

Tagged with: • • • • • • • • • •
 

Отчет по криптопортфелю — февраль

By On 23.02.2021 · In Блокчейн

После неплохой январской встряски, изнурительный рост крипторынка продолжился в феврале. В этом месяце на биржах Kraken и Huobi залистили интересный проект от создателей легендарной DeFi-игры CryptoKitties, направленный на дельнейшее развитие этого направления (так называемые NFT-токены) — #FLOW. Принял решение сократить долю биткоина в портфеле до 40% от начальных вложений, инвестировав высвободившиеся средства в этот стартап:

  • BTC — 40% (0.03456 BTC),
  • LTC — 10% (2.00 LTC),
  • WHITE — 10% (0.0523 WHITE),
  • ETH — 10% (0.256 ETH),
  • SNX — 10% (23.42 SNX),
  • WOZX — 10% (54 WOZX),
  • FLOW — 10% (25,71 FLOW)
  • UNI — 2,71 UNI (стейкинг)
  • 1INCH — 120 (стейкинг)

Дальнейшее снижение доли биткоина в портфеле не планирую. Эквити продолжает свой уверенный рост, следуя за общей динамикой рынка:

Доходность публичного криптопортфеля август 2020–февраль 2021.
Доходность публичного криптопортфеля август 2020–февраль 2021.

Доминирование капитализации биткоина над оставшимися криптовалютами и токенами продолжает неуклонно падать. Я рассчитываю на снижение этого показателя до 30% уже летом текущего года. В этот момент представляется рациональным фиксировать позиции в альткоинах/токенах и перекладываться в первую криптовалюту. Ждем развития ситуации в ближайшие месяцы:

Доминирование капитализации биткоина над остальными криптовалютами продолжает неуклонно падать.
Доминирование капитализации биткоина над остальными криптовалютами продолжает неуклонно падать.

Рефералка

Если решите создать свой портфель/попробовать лендинг USDT на Binance и хотите отблагодарить автора — выкладываю свою реферальную ссылку на биржу (при регистрации вы получите 10% кешбэк с комиссий). Делать это я, конечно же, не рекомендую. Но если очень хочется, то почему бы и нет. Главное — не вкладывать денег больше, чем боитесь безвозвратно потерять.

Похожие публикации:

Tagged with: • • •
 

Несколько слов об инфляционном давлении и коррекции на фондовом рынке США

By On 14.02.2021 · In Финансы

В 2020 году ведущие ЦБ мира были вынуждены выбросить на рынок беспрецедентный объем ликвидности с целью поддержания национальных экономик после введения жестких коронавирусных ограничений:

В 2020 году ведущие ЦБ мира предоставили рынкам беспрецедентный объем ликвидности с целью поддержания национальных экономик.
В 2020 году ведущие ЦБ мира предоставили рынкам беспрецедентный объем денежной ликвидности с целью поддержания национальных экономик.

По оценкам Nordea, избыточная долларовая ликвидность в США к концу года практически удвоится, достигнув нового исторического максимума в $5 трлн. Это станет возможным благодаря действию QEternity от ФРС на $120 млрд в месяц и снижению рекордного остатка денежных средств Казначейства на счете в Федрезерве с текущих $1,6 трлн к среднему историческому значению в диапазоне $200–400 млрд:

По оценкам Nordea, избыточная долларовая ликвидность в США к концу года достигнет исторического рекорда в $5 трлн.
По оценкам Nordea, избыточная долларовая ликвидность в США к концу года достигнет исторического рекорда в $5 трлн.

Этот процесс толкает вверх не только рынки, но и инфляционные ожидания инвесторов. Разница в доходности между 10-летними трежерис с защитой от инфляции (TIPS) и простыми бумагами достигла максимального значения с 2014 года:

Инфляционные ожидания в США, рассчитанные на основе ставок 10-летних гособлигаций, достигли максимума с 2014 года.
Инфляционные ожидания в США, рассчитанные на основе ставок 10-летних гособлигаций, достигли максимума с 2014 года.

Здесь, впрочем, важно учитывать один ключевой момент. Ставки толкает вверх активно восстанавливающийся нефтяной рынок. Именно динамика нефтяных котировок определит дальнейшую траекторию индекса потребительских цен в среднесрочной перспективе:

Инфляционные ожидания в США растут вслед за восстанавливающимся нефтяным рынком.
Инфляционные ожидания в США растут вслед за восстанавливающимся нефтяным рынком.

Продолжится ли рост на сырьевом рынке? Так, аналитики JPM полагают, что 2021 год может стать началом очередной повышательной волны в долгосрочном нефтяном цикле. Однако у федерального правительства есть достаточно возможностей для подавления этой нежелательной динамики. Например, они могут снять нефтяное эмбарго с Ирана, что выбросит на рынок до 3 млн. барр. избыточного предложения черного золота:

Аналитики JPM полагают, что 2021 год может стать началом очередной повышательной волны в долгосрочном нефтяном цикле.
Аналитики JPM полагают, что 2021 год может стать началом очередной повышательной волны в долгосрочном нефтяном цикле.

Чем все это грозит для фондового рынка? Ответ достаточно очевиден — очередным всплеском волатильности на фоне глобальных геополитических игр текущей администрации Белого дома. Тем более что индекс волатильности VIX упал до минимальных значений с начала 2020 года:

Индекс волатильности фондового рынка США VIX упал до минимальных значений с начала 2020 года.
Индекс волатильности фондового рынка США VIX упал до минимальных значений с начала 2020 года.

Об этом же говорит и рекордный приток средств инвесторов на мировые фондовые площадки. На протяжении последних недель он держался выше отметки в $30 млрд, достигнув абсолютного исторического максимума в $58 млрд: 

Еженедельный приток средств инвесторов на мировые фондовые площадки достиг исторического рекорда в $58 млрд.
Еженедельный приток средств инвесторов на мировые фондовые площадки достиг исторического рекорда в $58 млрд.

Самое время для небольшой коррекции в марте?

Фондовый рынок США созрел для очередной коррекции в рамках своего глобального супербычьего QE-тренда.
Фондовый рынок США созрел для очередной коррекции в рамках своего глобального супербычьего QE-тренда.

Похожие публикации:

Tagged with: • • • • • • • • •