- Котировки предоставлены TradingView
На рынке сейчас активно нагнетаются страхи относительно значительного ужесточения денежной политики ФРС уже в ближайшее время. Однако стоит держать в уме ряд факторов, серьезно влияющих на действия Федрезерва и определяющих всю его долгосрочную политику.
Во-первых, дефицит федерального бюджета США остается крайне значительным. Правительству жизненно необходимо сохранять возможность получения новых займов и рефинансировать уже существующие на приемлемых условиях. В случае ухода ФРС с денежного рынка кто-то должен возместить эту выпадающую ликвидность.
Во-вторых, реальные располагаемые доходы американцев уже вернулись к своему долгосрочному трендовому значению. За этим неизбежно последует спад розничных продаж со всеми вытекающими последствиями для экономики (и для промежуточных выборов в Конгресс в этом году). Тем более электоральная позиция демократов уже выглядит достаточно слабо.
И, в-третьих, ФРС уже собрал значительную ликвидность с рынка через операции обратного РЕПО. По мере нормализации ДКП вся эта ликвидность будет освобождаться, компенсируя возможные негативные эффекты ужесточения. Это весьма важный фактор, который может оказать значительную поддержку фондовому рынку Штатов уже в ближайшей перспективе.
В заключение можете ознакомиться с открытыми позициями самого успешного опционного трейдера США, также подрабатывающего на должности спикера Палаты Представителей. Позиции в коллах GOOG (Class C), MU и DIS (все с экспирацией в сентябре этого года) говорят сами за себя. Распродаж в ближайшие месяцы она явно не ожидает (как и весь Уолл-Стрит).
Думаю имеет смысл высказать несколько мыслей о текущей ситуации на рынках. За последний месяц консенсус очень сильно сместился в сторону быстрого ужесточения монетарной политики ФРС. Инвесторы закладывают уже одно повышение ставки к концу июня следующего года, что выглядит откровенным безумием в условиях неумолимо нарастающего госдолга США и необходимостью его обслуживания:
Goldman на полном серьезе рассуждает о трехкратном повышении ставки на заседаниях FOMC в июне, сентябре и декабре 2022 года. Однако это равносильно финансовому самоубийству, либо потребует 100% выкупа госдолга ФРС с последующим реинвестированием выплачиваемых процентов в новые размещения.
При этом стоит учитывать, что объем «лишних» денег у населения после всех щедрых денежных вливаний со стороны федеральных властей в настоящий момент уже пришел к исторической норме. Это исключает инфляцию спроса и может привести к быстрому обвалу экономики в случае начала ужесточения монетарной политики уже в следующем году.
Отсюда следует очень простой вывод — центробанкам необходимо продолжать денежное стимулирование всех ведущих экономик, а правительствам сохранять ограниченное стимулирование платежеспособного спроса населения. С другой стороны необходимо ограничить рост товарных цен и прежде всего цен на энергоносители в условиях сохранения низких процентных ставок.
И «совершенно случайно» мир обнаруживает новый чрезвычайно заразный африканский штамм коронавируса, который может представлять опасность и для привитых «старыми» вакцинами. Очень удачное «совпадение», которое позволяет решить массу проблем, не так ли?
Поэтому стоит очень внимательно посмотреть на реакцию Пауэлла, в очередной раз назначенного председателем ФРС, во время предстоящего декабрьского заседания. Возможно оно прольет свет на перипетии монетарной политики в Штатах на протяжении всего следующего года.
Похоже этой осенью происходит решительный перелом наметившегося на крипторынке медвежьего импульса. Это означает, что мы продолжаем находиться в парадигме глобального инфляционного майнинг-цикла первой криптовалюты. Вес плечевого биткоин-ETF от FTX в портфеле заметно вырос, поэтому принял решение провести диверсификацию портфеля и перетряхнуть позиции. Новый состав портфеля выглядит вот так:
- BULL — 40% (0.149 BTC),
- LTC — 6% (2.00 LTC),
- ETH — 16% (0.256 ETH),
- SNX — 4% (23.42 SNX),
- NEAR — 9% (68 FLOW),
- DOT — 16% (23.4 DOT)
- MONA — 2% (78 MONA),
- 1INCH — 120 (стейкинг)
FLOW показывал себя очень плохо на протяжении всего текущего года. На выходных прошел частичный разлок позиций ранних инвесторов (через Coinlist), что не добавляет оптимизма по монете. Принял волевое решение заменить его на другой перспективный альткоин — NEAR, который также представляет альтернативную эфиру EVM-совместимую платформу для смарт-контрактов. На NEAR запущен кроссчейн мост к эфиру, что значительно повышает его привлекательность, т.к. две экосистемы начинают пересекаться.
Также добавил в портфель Polkadot, скоро должны стартовать аукционы парачейнов, а это значительно повысит спрос на монету со стороны инвесторов.
Из вышедших за последнее время новостей стоит отметить одобрение (точнее отсутствие запрета) SEC на запуск фьючерсного биткоин-ETF от ProShares, решение фонда ARK Invest от Кэти Вуд инвестировать в канадские биткоин-ETF’ы (настоящие спотовые, а не тот что в муках разрешил SEC), запуск широко известным брокером Interactive Brokers торговли криптовалютами (в партнерстве с Paxos), а также откровение от руководства Deutsche Bank о «цифровым золотом 21 века» (это они про биткоин так). В целом инфополе вокруг криптовалют продолжает разогреваться.
Кстати, количество биткоинов, удерживаемых долгосрочными инвесторами (LTH), достигло нового максимума в этом цикле. А это значит, что быкам на этом рынке еще есть где развернуться (до конца года точно), так как на рынке наблюдается явный дефицит предложения первой криптовалюты:
Рефералка
Если решите создать свой портфель на Binance и хотите отблагодарить автора — выкладываю свою реферальную ссылку на биржу (при регистрации вы получите 10% кешбэк с комиссий). Делать это я, конечно же, не рекомендую. Но если очень хочется, то почему бы и нет. Главное — не вкладывать денег больше, чем боитесь безвозвратно потерять.
Ну вот и подошел к концу последний месяц лета — на рынки постепенно начала возвращаться торговая активность. Поток новостей, впрочем, в августе достаточно вялый. Разберем основные:
- Во вторник, 7 сентября, в Сальвадоре вступил в силу закон о признании биткоина легальным средством расчетов. Президент страны Найиб Букеле разместил соответствующий твит за три минуты до полуночи по местному времени. Один маленький шаг на пути в тысячи ли сделан. И сколько их еще ждет нас впереди!
- Министерство финансов США не намерено широко трактовать определение «брокер» к участникам криптоиндустрии, даже если инфраструктурный план примут без изменений. Об этом сообщает CNBC со ссылкой на чиновника ведомства. Таким образом, все страхи вокруг серьезного ужесточения налогообложения представителей этой отрасли в стране оказались напрасными.
- Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) заключила договор с аналитической компанией AnChain.AI для мониторинга и регулирования сектора децентрализованных финансов (DeFi), сообщает Forbes. Похоже государство уже смирилось с существованием этого нового явления и пытается по мере сил и возможностей навести в нем порядок.
- Компания Circle станет «коммерческим криптовалютным банком с полным резервированием», деятельность которого регулируется в соответствии с требованиями к управлению рисками ФРС, Министерства финансов США, OCC и FDIC. Судя по всему, создатели известного стейблкоина USDC замахнулись на трансформацию своего детища в одну из версий цифрового доллара.
- Международная инвестиционная компания BlackRock, Inc., под управлением которой находятся активы более чем на $8,7 трлн, приобрела доли в котирующихся на Nasdaq майнинговых фирмах Marathon Digital Holdings и Riot Blockchain. Инвестиции в майнинг первой криптовалюты становятся трендом? Будущее покажет.
- Биткоин-биржа Coinbase приобретет цифровые активы на сумму свыше $500 млн и в дальнейшем будет инвестировать в них 10% от всей прибыли. Об этом сообщил ее CEO Брайан Армстронг. Первая публичная криптобиржа замахнулась на роль всемогущей Microstrategy, не иначе…
- Платежная компания PayPal открыла клиентам из Великобритании возможность покупки, хранения и продажи криптовалюты. Через свои аккаунты британские пользователи PayPal могут совершать операции с биткоином, Ethereum, Litecoin и Bitcoin Cash. Они также получат доступ к образовательному контенту.
- Криптобиржа FTX подписала десятилетний контракт с клубом «Голден Бирс» на переименование стадиона Cal Memorial. Об этом сообщает Bloomberg. Аламеда претендует на звание криптобиржи №1, которая в настоящий момент принадлежит Binance? Почему бы и нет.
- Корпорация Microsoft запатентовала метод реализации кроссплатформенной системы управления токенами. Согласно заявке для USPTO, она позволит разработчикам создавать смарт-контракты, не привязанные к конкретному блокчейну. Похоже, что компания выводит свои разработки в сфере децентрализованных финансов на новый уровень, посмотрим что из этого выйдет.
- Соцсеть Twitter протестирует возможность отправки донатов в первой криптовалюте создателям контента через функцию Tip Jar. Об этом сообщает MacRumors.
- До конца 2021 года криптовалютная биржа Kraken выйдет на европейский рынок. Компания ведет переговоры с регуляторами нескольких стран о получении операционной лицензии, рассказал ее глава Джесси Пауэлл в интервью Handelsblatt.
- 24 августа котирующаяся на Nasdaq компания MicroStrategy приобрела дополнительные 3907 BTC на сумму около $177 млн. Объем удерживаемой поставщиком аналитического ПО первой криптовалюты достиг 108 992 BTC. И Майкл Сейлор явно не собирается останавливаться!
- Группа известных DeFi-протоколов объявила о запуске инициативы DeFi for the People, направленной на расширение числа пользователей децентрализованных финансов в мире. Проект основан на платформе Celo. Масс-адопшен децентрализованных финансов активно продолжается.
- 18 августа платежная система Visa приобрела невзаимозаменяемый токен (NFT) CryptoPunk #7610 за 49,5 ETH — почти $150 000 по курсу на момент продажи. Глава отдела криптовалют компании Кай Шеффилд в комментарии The Block назвал коллекцию «исторической», а технологию NFT — будущим торговли и развлечений.
- В это же время создавшая криптопанков команда разработчиков Larva Labs заключила партнерские отношения с United Talent Agency (UTA), среди клиентов которой Джонни Депп, Уэс Андерсон и Сьюзан Сарандон. Соглашение подразумевает, что создатели различных типов медиа, включая фильмы, телевидение и компьютерные игры, могут использовать изображения из разработанных командой проектов.
- Стоит отметить, что с 1 по 25 августа торговые объемы невзаимозаменяемыми токенами (NFT) составили $1,5 млрд. Показатель вырос на 42 757% к аналогичному периоду прошлого года, согласно NonFungible.com
- Напоследок несколько слов о зеленом майнинге. Accelerate Financial Technologies обязалась сажать по 3450 деревьев из расчета на 1 млн канадских долларов ($790 000), вложенных в ее углеродно-негативный биткоин-ETF. Это должно привести к сокращению выбросов CO2 на 1000 тонн за каждый купленный пай фонда, пишет Bloomberg. Будем надеяться, Маск отнесется к таким инновациям благосклонно.
Продолжает свое уверенное восстановление хешрейт биткоина. Впрочем, полное восстановление до предыдущего АТН займет еще как минимум несколько месяцев:
Майнеры постепенно наращивали продажи биткоинов на протяжении всего августа и к сентябрю рост их совокупной длинной позиции в первой криптовалюте остановился:
Вернулась в положительную зону и ставка фондирования биткоин-фьючерсов, что отражает постепенный рост ажиотажа на растущем рынке. Однако, от весенних максимумов ее все еще отделяет значительное расстояние:
При этом комиссии в сети первой криптовалюты оставались на крайне низком по историческим меркам уровне на протяжении всего лета. Это свидетельствует о малой вовлеченности в рынок основной массы небольших игроков:
В это же время значительно вырос веб-трафик различных De-Fi приложений. Наибольший интерес к сфере децентрализованных финансов проявляли жители Северной Америки:
Тем не менее объемы сделок небольших игроков по-прежнему остаются на минимальных значениях. Основную долю рынка составляют операции институциональных инвесторов:
Активно растет и сектор невзаимозаменяемых NFT-токенов. Продажи на маркетплейсе OpenSea в августе поставили абсолютный исторический рекорд превысив $3 млрд. Возможно рынок разогревают перед анонсом DAO и выпуском нативного токена управления этой площадки (как это было в августе прошлого года перед аирдропом крупнейшего DeFi-маркетплейса UNI)? Скоро узнаем…
В последние несколько месяцев в среде американских (и не только) инвесторов нарастают страх и нервозность относительно дальнейшей судьбы фондового рынка. Думаю пришло время высказать несколько ключевых мыслей относительно текущей ситуации.
Основной момент, на мой взгляд, состоит в следующем — рассуждая о постепенном ужесточении ДКП аналитики забывают о том, что денежный рынок в Штатах уже абсорбировал огромную ликвидность. В фондах денежного рынка сосредоточено $5,4 трлн, что близко к абсолютному рекорду за всю историю наблюдений:
По данным Goldman Sachs еще $5 трлн находится в избыточных накоплениях домохозяйств по всему миру (большая часть в США и ЕС) и этот показатель продемонстрировал умопомрачительный рост с начала пандемии:
Еще $1 трлн аккумулирует сама ФРС благодаря операциям обратного репо, объем таких операций также значительно вырос в последнее время:
Таким образом, финансовая система накопила колоссальный объем ликвидности с момента запуска QEternity, и этот процесс продолжается! С другой стороны — реальные ставки на денежном рынке находятся в глубоко отрицательной зоне, а это неизбежно будет подталкивать держателей этой ликвидности к ее переносу в инструменты с высоким риском:
Этому будут способствовать и фундаментальные факторы, например показатель прогнозируемой прибыли на акцию (Forward EPS) американских компаний показывает уверенный рост с момента запуска стимулирующих программ ФРС:
Объем корпоративных байбеков с начала года (YTD) близок к историческому рекорду трехлетней давности, а байбеки в последнее десятилетие служат одним из ключевых локомотивов роста фондового рынка США!
Аналитики с Уолл-Стрит также настроены весьма оптимистично и этот оптимизм заметно увеличился за последние два года. Все большее число акций рекомендуется к покупке и это неизбежно будет вовлекать в рынок новых инвесторов:
Таким образом, мы находимся в самом начале глобального процесса перетока ликвидности с денежного рынка США на фондовый. При этом продолжение роста будет подталкивать инвесторов к дальнейшему наращиванию позиций и этот поток приобретет самоподдерживающуюся (рефлексивную) направленность.
Локальные же страхи сосредоточены вокруг выступления Пауэлла в Джексон-Холл 26-28 августа. Однако замедление товарных рынков и особенно спад показателя кредитного импульса в Китае может значительно сократить инфляционное давление уже в краткосрочной перспективе. Также, очередная волна коронавируса с большой вероятностью потребует дополнительной поддержки экономики.
Поэтому не стоит ждать от руководства ФРС решительных действий, оно ограничится очередными вербальными интервенциями, призванными подготовить участников рынка к постепенному сворачиванию QE (но помним, что рынок накопил достаточно ликвидности, которая только увеличивается!).
Тем не менее фондовые площадки могут испытать определенную турбулентность в конце августа–начале сентября, что может дать неплохую возможность для открытия новых и наращивания старых позиций по перспективным бумагам.
Жаркое лето продолжается и рынок словно замер в сонном ожидании. Однако это спокойствие может быть очень обманчиво и в глубине нашего криптоокеана уже зарождается новая грозная сила. Но начнем с основных новостей прошедшего месяца:
- Комиссия по ценным бумагам Бразилии (CVM) одобрила запуск торгуемого на бирже ETF-фонда на базе второй по капитализации криптовалюты. Таким образом, страна пошла по стопам Канады, которая ранее уже запустила аналогичный фонд на своем финансовом рынке.
- Министр финансов США Джанет Йеллен призвала к скорейшему созданию нормативной базы в отношении стейблкоинов. Об этом она заявила на заседании Рабочей группы по финансовым рынкам при президенте США (PWG). Цифровые валюты начинают все сильнее овладевать умами регуляторов, подталкивая их к своей институционализации и внедрению в существующую финансовую систему.
- Управляющая компания ProFunds запустила «первый в США взаимный фонд, который до уплаты расходов отражает динамику биткоина» (#BTCFX). Стратегия Bitcoin Strategy ProFund предполагает приобретение торгующихся на CME фьючерсов на первую криптовалюту. В качестве бенчмарка используется CF Bitcoin-Dollar US Settlement Price Index. Де-факто, это запуск биткоин-ETF в лайтовой версии и одобрение «полноценного» варианта должно произойти уже в самое ближайшее время.
- В первой половине 2021 года объем транзакций по дебетовым криптовалютным картам Visa превысил $1 млрд. Согласно сообщению, в настоящее время компания в рамках карточных программ сотрудничает с 50 ведущими криптовалютными платформами, включая FTX и Coinbase. Впереди новые высоты?
- Платежная система PayPal объявила об увеличении лимита на покупку криптовалют для клиентов из США с текущих $20 000 до $100 000 в неделю. Также, в течение нескольких месяцев PayPal намерена запустить собственный криптовалютный кошелек. Об этом глава платежной компании Дэн Шульман рассказал во время конференц-звонка по итогам II квартала 2021 года. Похоже пришло время делать деньги на действительно горячем рынке.
- Не отстает и JPMorgan, который открыл своим клиентам доступ к криптовалютным фондам на базе биткоина, Bitcoin Cash, Ethereum и Ethereum Classic от Grayscale, а также к биткоин-трасту Osprey. Об этом пишет Business Insider со ссылкой на осведомленные источники.
- После фактического запрета добычи криптовалют в Китае майнеры отключили оборудование, совокупный хешрейт которого составлял 90 EH/s, а энергопотребление достигало 5,2 ГВт – мощность нескольких крупных ГРЭС. Сильнейший удар по китайским майнерам, который позволит, наконец, ускорить децентрализацию вычислительных мощностей в сети первой криптовалюты по разным странам.
- В рамках конференции The B Word Илон Маск сообщил об инвестициях его космической компании SpaceX в первую криптовалюту. «Я владею биткоином, Tesla владеет биткоином, SpaceX владеет биткоином», — звучит дословная цитата от первоисточника. Похоже, что переломный момент для рынка наконец настал!
- Глава Twitter Джек Дорси назвал биткоин одной из трех ключевых тенденций, определяющих будущее соцсети, наряду с искусственным интеллектом и децентрализацией. Он отметил, что интеграция криптовалюты в существующие продукты и сервисы в будущем должна стать «большой частью» Twitter.
- Стоящая за разработкой ведущей децентрализованной биржи Uniswap компания Uniswap Labs прекратила обмен 129 токенов в своем интерфейсе в связи с «развитием регуляторного ландшафта». Таким образом, вездесущие руки американских регуляторов добрались и до децентрализованных финансов. Впрочем, истинные адепты могут написать свою оболочку для взаимодействия со смарт-контрактом площадки, свободную от любых ограничений…
- Напоследок немного юмора — принадлежащий Unilever бренд мужских парфюмированных средств Axe представил лимитированную серию дезодоранта Dogecan. Название является отсылкой к мем-криптовалюте Dogecoin (DOGE). Похоже, что дело Илона Маска продолжает цвести и пахнуть!
По данным Google Trends в июле количество поисковых запросов со словом «bitcoin» упало до минимального значения с осени прошлого года. Аналогичная динамика наблюдается и для поисковых фраз со словом «ethereum»:
Однако общее количество пользователей, совершающих различные операции с криптовалютами, выросло с начала года в два раза и похоже не собирается останавливаться. Об этом свидетельствует последний отчет компании Crypto.com:
Начал постепенно восстанавливаться хешрейт первой криптовалюты, ранее испытавший значительное снижение в мае-июне на фоне регуляторного прессинга со стороны китайских властей:
При этом доля китайских майнеров в общей вычислительной мощности сети биткоина уже в апреле упала ниже 50%, как следует из обнародованных в июле данных от Кембриджского центра альтернативных финансов (CCAF). Очевидно, что в мае-июле децентрализация хешрейта биткоина по странам продолжила нарастать:
В это же время майнеры перешли к активному накоплению добытой криптовалюты. На протяжении июля они аккумулировали более 3300 биткоинов:
В конце июля значительно ускорился отток биткоинов с балансов криптобирж. Доля первой криптовалюты, аккумулированная на всех торговых площадках, вернулась к минимальному значению весны этого года:
Также стоит отметить, что по данным Glassnode «выдержанные» биткоины (лежавшие на кошельках без движения значительное время) пока еще не поступали на рынок в значительном количестве. А ведь именно этот маркер служил важным сигналом окончания бычьего рынка во время предыдущих циклов:
Напоследок небольшой прогноз от Fidelity, как знать — быть может именно он окажется верным в ближайшие несколько месяцев…
Первый месяц лета плавно подошел к своему концу, погрузив крипторынок в затяжную сиесту бесконечной жары и зноя. Новостной фон также не демонстрировал особой активности, тем не менее разберем все основные события по порядку:
- Законодательная ассамблея Сальвадора приняла законопроект о признании первой криптовалюты официальным платежным средством на территории страны наравне с долларом США. По сути, мы стоим на пороге глобальной финансовой революции и подобные события — первые отголоски грядущих потрясений…
- В конце лета 2021 года клиенты Interactive Brokers получат возможность торговли криптовалютами на платформе брокера. Об этом сообщает CNBC. IB достаточно популярная платформа для торговли (1,33 млн счетов на конец первого квартала), поэтому можно ожидать активного притока новых инвесторов на крипторынок.
- Управляющая активами ARK Invest Кэти Вуд и провайдер криптовалютных ETP 21Shares подали совместную заявку на запуск биржевого фонда (ETF) на базе первой криптовалюты. Листинг финансового инструмента планируется на бирже Cboe BZX под тикером ARKB. Посмотрим же, насколько фортуна и SEC будут благоприятствовать этому предприятию…
- Криптобиржа Coinbase получила разрешение на предоставление услуг по хранению криптовалют в Германии. Об этом говорится на сайте Федерального управления финансового надзора страны (BaFin). Акции компании уже отреагировали на эту новость бурным ростом.
- Шесть страховых компаний США впервые приобрели трасты Grayscale Investments на базе биткоина и Ethereum. Об этом сообщает аналитическое агентство S&P Global Market Intelligence. Потенциально, страховые компании могут направить на крипторынок очень большие суммы, вопрос лишь в выделенных на это направление лимитах.
- CEO General Motors Мэри Барра допустила, что автоконцерн начнет принимать платежи в первой криптовалюте при наличии запроса со стороны клиентов. Похоже, что у Илона Маска появился очень серьезный и влиятельный конкурент.
- Российский ЦБ сформировал первую пилотную группу для тестирования цифрового рубля, состоящую из 12 банков. В нее вошли Сбербанк, Тинькофф Банк, ВТБ, Росбанк, Промсвязьбанк, Альфа-банк, Газпромбанк, Ак Барс Банк, банк «ДОМ.РФ», СКБ-банк, банк «Союз» и ТКБ-банк. Вот и в нашей деревеньке начались первые криптоподвижки…
- Национальный комитет Республиканской партии США в Конгрессе (NRCC) начал принимать пожертвования на избирательные кампании в криптовалютах. По данным Axios, платежи для NRCC обрабатывает процессинговый сервис BitPay. Для взносов доступны два цифровых актива — биткоин и Bitcoin Cash.
- Британский ученый, создатель Всемирной паутины Тим Бернерс-Ли продал на аукционе Sothebyʼs исходный код, лежащий в основе интернета. Лот в виде NFT приобрел неизвестный покупатель за $5,4 млн. О NFT — ты мир!
- В результате очередного перерасчета, сложность майнинга первой криптовалюты снизилась на рекордные 27,94% — до 14,36 трлн хешей. Таким образом, давление со стороны властей Китая на майнеров начало оказывать ощутимое влияние на сеть первой криптовалюты.
Результаты опроса CNBC показывают, что 44% профессиональных управляющих инвестиционными портфелями ждут биткоин ниже $30 тыс. к концу этого года:
С другой стороны, число адресов в сети первой криптовалюты с балансом от 1000 до 10000 биткоинов, принадлежащих различным организациям, показало значительный рост в конце июня. Таким образом, далеко не все профессиональные управляющие стремятся избавиться от цифрового золота, наиболее осведомленные напротив активно им закупаются:
Аналогичную динамику демонстрирует и общее количество бизнес-адресов в сети биткоина. Интерес к первой криптовалюте в среде китов и рыбы помельче определенно растет:
Установил очередной рекорд чистый убыток держателей биткоина, рассчитанный исходя из стоимости не потраченных выходов в его блокчейне. После майского рекорда в $2,65 млрд, июньское значение составило $3,45 млрд:
Однако давление на рынок со стороны майнеров остается весьма умеренным, если сравнивать его с рекордными распродажами, имевшими место в начале текущего года:
Также стоит отметить рекордное за последние 10 лет расхождение между текущей стоимостью первой криптовалюты и ее прогнозной оценкой на основе модели Stock-to-Flow. Можно предположить, что в настоящее время мы наблюдаем последний удачный момент для покупки биткоина в этом бычьем цикле:
Напоследок немного «инсайдов» с просторов интернета. Как знать, быть может именно этот график окажется пророческим…
Финальные аккорды весны окрасили крипторынок в багряные цвета. Впрочем, это не повод отчаиваться, и более того — неплохая возможность зайти в рынок на массовой распродаже. Принял стратегическое решение, иду ва-банк и меняю все BTC в портфеле на соответствующий плечевой 3X ETF (3X Long Bitcoin токен) от биржи FTX.
- BULL — 34% (0.221 BTC),
- LTC — 15% (2.00 LTC),
- ETH — 15% (0.256 ETH),
- SNX — 7,6% (23.42 SNX),
- FLOW — 13% (25,71 FLOW),
- MONA — 4,3% (78 MONA),
- 1INCH — 120 (стейкинг)
Эквити счета уполовинилось по сравнению с рекордами начала мая, так же, впрочем, как и весь крипторынок в целом.
Однако оценка текущей продолжительности бычьего рынка, основанная на долгосрочном отклонении от ранее достигнутого ATH, показывает, что мы к настоящему моменту преодолели только две трети от аналогичного значения для предыдущего цикла. Таким образом, в запасе остается минимум три–четыре месяца до достижения глобального ценового АТН в этом году.
Оставшиеся несколько месяцев должны расставить все точки над i. Ждать осталось недолго.
Рефералка
Если решите создать свой портфель/попробовать лендинг USDT на Binance и хотите отблагодарить автора — выкладываю свою реферальную ссылку на биржу (при регистрации вы получите 10% кешбэк с комиссий). Делать это я, конечно же, не рекомендую. Но если очень хочется, то почему бы и нет. Главное — не вкладывать денег больше, чем боитесь безвозвратно потерять.
Вот и закончился последний месяц весны, окрасивший крипторынок в багряные (а вовсе не зеленые, как многие могли бы ожидать) тона. Новостной поток также заполнился страхами и сомнениями. Но так ли уж все плохо? Разберемся по порядку:
- Американский финансовый конгломерат Bank of America присоединился к Paxos Settlement Service — блокчейн-платформе для расчетов по ценным бумагам. Об этом сообщает Bloomberg. Традиционная банковская система все глубже погружается в хитросплетения блокчейн-технологий.
- Не отстает и финансовый гигант Citigroup, который рассматривает возможность запуска торговли криптовалютами, а также услуг по их хранению. Об этом руководитель направления по валютным операциям банка Итай Такман заявил в интервью Financial Times.
- На Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером BITQ начал торговаться ETF Bitwise Crypto Industry Innovators на базе акций 30 публичных компаний из криптовалютной индустрии. MicroStrategy и Coinbase — прилагаются!
- Национальный почтовый оператор Швейцарии PostFinance и онлайн-банк Swissquote запустили приложение Yuh. Его пользователи смогут инвестировать в биткоин, Ethereum и другие 11 криптовалют.
- В первом квартале 2021 года продажи биткоина через приложение Cash App принесли платежной компании Square $3,51 млрд. Об этом говорится в письме акционерам. Похоже, что ее акции может ждать феерический взлет во второй половине текущего года…
- Сервис денежных переводов MoneyGram в сотрудничестве с провайдером криптовалютных банкоматов Coinme позволит клиентам покупать и продавать биткоин за наличные деньги. Еще один маленький шаг к всеобщему масс-адопшену первой криптовалюты пройден.
- Компания Samsung добавила в большинство устройств серии Galaxy поддержку криптовалютного кошелька Samsung Blockchain Wallet. Пользователи смогут подключать Samsung Blockchain Wallet к аппаратным кошелькам, включая Ledger Nano S и Ledger Nano X.
- Технологические компании должны добавить первую криптовалюту в качестве резервного актива — это их прямая обязанность. Такое мнение высказал финансовый директор MicroStrategy Фонг Ле, пишет CoinDesk. Станет ли инвестирование в цифровое золото трендом в среде IT-гигантов? Узнаем в самое ближайшее время.
- Платежная компания Square рассматривает возможность создания аппаратного кошелька для биткоина, заявил Джек Дорси. Знаковое событие, ведь заход подобного гиганта в эту достаточно узкую нишу способен весьма сильно сдвинуть сложившиеся равновесие.
- Российский «Тинькофф Банк» готов предоставлять клиентам возможность торговли криптовалютами, но этому мешает жесткая позиция ЦБ РФ в отношении активов. Об этом заявил президент банка Оливер Хьюз в интервью CNBC. Остается надеяться, что рано или поздно позиция нашего регулятора все-таки изменится.
- С 3 августа 2021 года поисковый гигант Google позволит продвигать через свои рекламные сервисы услуги криптовалютных бирж и цифровых кошельков для пользователей в США. Пресловутый запрет на рекламу криптовалют продержался всего несколько лет.
- Телеведущий и основатель компании Heisenberg Capital Макс Кайзер ожидает, что во второй половине 2021 года цена биткоина вырастет на 500% и достигнет $220 000. Об этом он заявил в подкасте The Wolf Of All Streets Скотта Мелкера. Надо признать, что из всех именитых предсказателей Макс оказался наиболее точным в своих прогнозах. И ближайшее будущее наконец подтвердит или опровергнет его предположения!
- Активация обновления Taproot в сети биткоина набрала необходимую поддержку среди майнеров. Об этом свидетельствуют данные сервиса Taproot Watch. Обновление станет одним из важнейших за всю историю первой криптовалюты.
- Также стоит напомнить, что 22 мая криптовалютное сообщество отметило знаменитый Bitcoin Pizza Day. Поводом для праздника стало знаковое событие, когда в 2010 году программист Ласло Хейниц приобрел две пиццы за 10 000 BTC, впервые использовав криптовалюту как средство платежа. В настоящий момент это стоило бы Ласло фантастические $360 млн!
- Активно развивается и сфера децентрализованных финансов. Так, американская торговая площадка eBay разрешила пользователям торговать невзаимозаменяемыми токенами (NFT). Объявления о продаже уже появились на платформе.
- На фоне обвала криптовалютного рынка капитализация стейблкоина Tether (USDT) превысила $60 млрд, а стейблкоина USD Coin (USDC) от консорциума Centre $20 млрд, соответственно. С начала года объем этих стабильных криптовалют вырос более чем в шесть раз и похоже, что это далеко не предел.
- Напоследок немного юмора. С начала года акции производителя мебели Ethan Allen’s выросли на 50% из-за невнимательности некоторых инвесторов. Они просто перепутали ценные бумаги под тикером ETH, торгующиеся на Нью-Йорской фондовой бирже, со второй по капитализации криптовалютой!
Прошедшая в середине мая распродажа нанесла серьезный удар по покупателям биткоина. Чистый убыток держателей первой криптовалюты превзошел предыдущий рекорд марта 2020 года на 185% и составил $2,56 млрд:
Также стоит отметить, что во время коррекции наблюдался активный отток средств с кошельков OTC-площадок. Таким образом, крупные игроки активно выкупали рынок на падении, вытряхивая биткоин из неуверенных рук краткосрочных спекулянтов:
Еще один немаловажный факт — только три криптобиржи фиксировали приток биткоинов на свои кошельки за последние несколько месяцев. Этими площадками оказались Binance, Bitfinex и Bittrex, причем каждая из них в свое время была замечена в ценовых манипуляциях курсами разных криптовалют (особенно первая и вторая):
По итогу прошедшей коррекции цена первой криптовалюты смогла закрепиться на уровне, соответствующем средней стоимости не потраченных выходов в сети биткоина за последние 12 месяцев. Таким образом, переход к медвежьему рынку пока откладывается:
При этом семидневное среднее значение активных адресов в сети первой криптовалюты снизилось до минимального значения с ноября 2020 года. Мелкие инвесторы были выброшены из рынка, на котором остались только крупные игроки в лице различных фондов и инсайдеров:
Оценка текущей продолжительности бычьего рынка, исходя из долгосрочного отклонения от ранее достигнутого ATH, показывает, что мы к настоящему моменту преодолели только две трети от аналогичного значения для предыдущего цикла. Таким образом, в запасе остается минимум три–четыре месяца до достижения глобального ценового АТН в этом году. И судя по всему лето 2021 обещает быть по настоящему жарким!
Напоследок стоит упомянуть исследование от Galaxy Digital, в котором аналитики оценили суммарные затраты энергии на добычу биткоина, производство золота и работу банковского сектора по всему миру. Расчеты показали, что последний потребляет электроэнергии в 2,3 раза больше, чем весь майнинг первой криптовалюты.
Илон Маск может выдохнуть и вновь начать продажи Tesla за биткоины? Время покажет.
Пока на крипторынке сохраняется относительное затишье (не принимая во внимание массовую истерию, продолжающуюся вокруг полетов догекоина), принял решение оптимизировать состав портфеля. Тикеры #WHITE, #WOZX и #UNI были проданы по рынку и на вырученные средства куплена монета Monacoin (#MONA) — мем-коин, являющийся японским аналогом #DOGE. Вес этой позиции сравнительно небольшой и вполне соответствует ее возможному ценовому взлету.
- BTC — 34% (0.03456 BTC),
- LTC — 15% (2.00 LTC),
- ETH — 15% (0.256 ETH),
- SNX — 7,6% (23.42 SNX),
- FLOW — 13% (25,71 FLOW),
- MONA — 4,3% (78 MONA),
- 1INCH — 120 (стейкинг)
Эквити счета вернулось к апрельскому максимуму. Посмотрим, чем нас сможет порадовать последний месяц весны и насколько плодотворным он будет для рынка криптовалют.
Взлет рынка произошедший в первой половине мая заставляет вновь обратиться к историческим аналогиям. На диаграмме ниже показана динамика первой криптовалюты после достижения «All Time High» (ATH, максимальное курсовое значение) предыдущего цикла роста:
С некоторым запозданием мы пока укладываемся в рамки предыдущих бычьих рынков. Реперную точку стоит ожидать ближе к концу августа, после чего можно сделать предположения о сроках наступления очередного циклического ATH (октябрь–ноябрь?). Пока же мы наблюдаем вероятный старт первой волны настоящего альтсезона в этом году…
Рефералка
Если решите создать свой портфель/попробовать лендинг USDT на Binance и хотите отблагодарить автора — выкладываю свою реферальную ссылку на биржу (при регистрации вы получите 10% кешбэк с комиссий). Делать это я, конечно же, не рекомендую. Но если очень хочется, то почему бы и нет. Главное — не вкладывать денег больше, чем боитесь безвозвратно потерять.
Настроение инвесторов
Криптобиржи
"Ведомости". Ежедневная деловая газета- Прокуратура обжаловала приговор мэру Томска Ивану Кляйну
- Кипр признал «Спутник лайт» в качестве бустера для туристов
- Токаев утвердил новый состав правительства Казахстана
- Инфляция в ОЭСР в ноябре ускорилась до максимума с 1996 года
- В Москве эвакуировали 13 судов из-за сообщений о «минировании»
- В центре Гамалеи спрогнозировали рост заболеваемости из-за омикрона
- США пообещали предоставить письменный ответ по итогам переговоров с Россией в Женеве
- В Казахстане с 12 января возобновятся торги на фондовой бирже и откроются обменники
- Размер желаемой зарплаты россиян вырос до 166 000 рублей
- В ВОЗ спрогнозировали заражение омикроном половины населения Европы
- Эффективность вакцины для подростков «Спутник М» составила 93%
- В Кремле оценили переговоры с США по гарантиям безопасности
- Криптовалюта.Tech
- PancakeSwap добавила в листинг Volt Inu
- Стоит ли ждать снижения цены альткоинов?
- У Polygon вышло новое решение для масштабирования
- Около 300 биткоин-майнеров конфисковано властями в Косово
- Хакеры украли у платформы Lympo $18 млн
- Анализ цен BTC, ETH, XRP (11.01.22)
- NFT-маркетплейс LooksRare бесплатно раздал 120 млн собственных токенов
- Листинг на Binance кратковременно сказался на цене токенов ACH и IMX
- Bitfarms купили 1000 BTC с начала нового года
- За месяц сожжено 28 000 токенов BNB
- Все о мире Bitcoin: новости, события, факты, курс, анализ
- Иpaн пoзвoлит paccчитывaтьcя кpиптoвaлютoй в мeждунapoдныx cдeлкax
- Миссия ФРС выполнена
- В Саратове вынесли приговор майнившему на работе капитану полиции
- Билл Миллер вложил 50% своих денег в биткойн
- Отличается ли этот спад от предыдущих? + теханализ от 10 января 2022
- Ежегодное исследование биткойн-инвесторов
- B Южнoй Kopee в шкoльную пpoгpaмму дoбaвили куpc пo кpиптoвaлютaм
- Иcпaния гoтoвa пpинять мaйнepoв, кoтopым нe дaют paбoтaть в Kaзaxcтaнe
- Mozilla останавливает прием пожертвований в BTC
- Майнеры Казахстана надеются, что интернет дадут к понедельнику
