- Котировки предоставлены TradingView
После неплохой январской встряски, изнурительный рост крипторынка продолжился в феврале. В этом месяце на биржах Kraken и Huobi залистили интересный проект от создателей легендарной DeFi-игры CryptoKitties, направленный на дельнейшее развитие этого направления (так называемые NFT-токены) — #FLOW. Принял решение сократить долю биткоина в портфеле до 40% от начальных вложений, инвестировав высвободившиеся средства в этот стартап:
- BTC — 40% (0.03456 BTC),
- LTC — 10% (2.00 LTC),
- WHITE — 10% (0.0523 WHITE),
- ETH — 10% (0.256 ETH),
- SNX — 10% (23.42 SNX),
- WOZX — 10% (54 WOZX),
- FLOW — 10% (25,71 FLOW)
- UNI — 2,71 UNI (стейкинг)
- 1INCH — 120 (стейкинг)
Дальнейшее снижение доли биткоина в портфеле не планирую. Эквити продолжает свой уверенный рост, следуя за общей динамикой рынка:

Доминирование капитализации биткоина над оставшимися криптовалютами и токенами продолжает неуклонно падать. Я рассчитываю на снижение этого показателя до 30% уже летом текущего года. В этот момент представляется рациональным фиксировать позиции в альткоинах/токенах и перекладываться в первую криптовалюту. Ждем развития ситуации в ближайшие месяцы:

Рефералка
Если решите создать свой портфель/попробовать лендинг USDT на Binance и хотите отблагодарить автора — выкладываю свою реферальную ссылку на биржу (при регистрации вы получите 10% кешбэк с комиссий). Делать это я, конечно же, не рекомендую. Но если очень хочется, то почему бы и нет. Главное — не вкладывать денег больше, чем боитесь безвозвратно потерять.
График BTCUSD предоставлен TradingView
В 2020 году ведущие ЦБ мира были вынуждены выбросить на рынок беспрецедентный объем ликвидности с целью поддержания национальных экономик после введения жестких коронавирусных ограничений:

По оценкам Nordea, избыточная долларовая ликвидность в США к концу года практически удвоится, достигнув нового исторического максимума в $5 трлн. Это станет возможным благодаря действию QEternity от ФРС на $120 млрд в месяц и снижению рекордного остатка денежных средств Казначейства на счете в Федрезерве с текущих $1,6 трлн к среднему историческому значению в диапазоне $200–400 млрд:

Этот процесс толкает вверх не только рынки, но и инфляционные ожидания инвесторов. Разница в доходности между 10-летними трежерис с защитой от инфляции (TIPS) и простыми бумагами достигла максимального значения с 2014 года:

Здесь, впрочем, важно учитывать один ключевой момент. Ставки толкает вверх активно восстанавливающийся нефтяной рынок. Именно динамика нефтяных котировок определит дальнейшую траекторию индекса потребительских цен в среднесрочной перспективе:

Продолжится ли рост на сырьевом рынке? Так, аналитики JPM полагают, что 2021 год может стать началом очередной повышательной волны в долгосрочном нефтяном цикле. Однако у федерального правительства есть достаточно возможностей для подавления этой нежелательной динамики. Например, они могут снять нефтяное эмбарго с Ирана, что выбросит на рынок до 3 млн. барр. избыточного предложения черного золота:

Чем все это грозит для фондового рынка? Ответ достаточно очевиден — очередным всплеском волатильности на фоне глобальных геополитических игр текущей администрации Белого дома. Тем более что индекс волатильности VIX упал до минимальных значений с начала 2020 года:

Об этом же говорит и рекордный приток средств инвесторов на мировые фондовые площадки. На протяжении последних недель он держался выше отметки в $30 млрд, достигнув абсолютного исторического максимума в $58 млрд:

Самое время для небольшой коррекции в марте?

Tagged with: SP500 • VIX • инфляционные ожидания • коррекция • ликвидность • нефть • США • трежерис • фондовый рынок • ФРС
Итак, закончился первый месяц 2021 года, запомнившийся значительной волатильностью курса и серьезной 30% коррекцией биткоина впервые после марта 2020. Новостной фон также был довольно насыщенным:
- Управление по контролю за денежным обращением (OCC) в составе Минфина США разрешило национальным банкам и федеральным сберегательным ассоциациям использовать публичные блокчейны и стейблкоины для расчетов от имени клиентов. В OCC разрешили банкам запускать ноды публичных блокчейнов, валидировать, записывать и осуществлять денежные переводы, которые соответствуют действующему законодательству, а также — выпускать собственные стейблкоины. Как отметил глава Circle Джереми Аллэйр, это приравнивает публичные блокчейны к системе SWIFT (!!!), автоматизированным клиринговым палатам (ACH) и сети переводов FedWire. Цифровая революция в США начинается…
- Регулирование стейблкоинов важнее выпуска цифрового доллара США. Об этом заявил глава Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл в ходе онлайн-конференции Принстонского университета. Это выглядит логичным в свете предыдущей новости, ФРС просто отдает прерогативу выпуска цифрового доллара частным банкам.
- Просыпается и Россия — в начале января Сбербанк подал заявку в ЦБ РФ на регистрацию блокчейн-платформы с дальнейшим выпуском стейблкоина Sbercoin, привязанного к курсу рубля. Об этом сообщает «Интерфакс» со ссылкой на зампреда банка Анатолия Попова.
- Президент США Джо Байден приостановил реализацию некоторых указов своего предшественника Дональда Трампа. Это затронуло и предложение по верификации пользователей некастодиальных кошельков от экс-министра финансов Стива Мнучина.
- Инвестиционный банк JPMorgan назвал теоретическую долгосрочную цель для цены биткоина — $146 000. Специалисты считают, что образ альтернативы золоту сделает первую криптовалюту еще популярнее.
- Финансовый конгломерат Morgan Stanley приобрел 11% от выпущенных в обращение акций агрессивно инвестирующей в биткоин компании MicroStrategy. Об этом свидетельствует информация на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Крупные банки создают себе «биткоин-ETF» на ходу, обходя ограничения и волокиту SEC…
- Крупнейший в мире управляющий активами BlackRock допустил, что два его фонда будут торговать фьючерсами на биткоин. Это следует из документов, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
- 27 января управляющая активами компания Grayscale Investments подала заявки на регистрацию шести новых трастов: на базе Aave, Polkadot, Cosmos, Monero, EOS и Cardano. DeFi-сектор продолжает свой стремительный рост.
- Разработчик аналитического ПО MicroStrategy продолжит вкладывать в биткоин свободные денежные средства и рассмотрит новые возможности для инвестирования в первую криптовалюту. Такое заявление сделал генеральный директор фирмы Майкл Сэйлор в отчете за четвертый квартал 2020 года.
- Основатель Bridgewater Associates криптоскептик Рэй Далио изучает возможность приобретения первой криптовалюты. Об этом сообщается на сайте инвестиционной компании. Да, на таком рынке даже самые отъявленные пессимисты начинают сомневаться в своих прежних убеждениях…
- Согласно данным Bitcoin Treasuries, в прошлом году компании приобрели более 1 млн ВТС (5,57% от рыночного предложения криптовалюты) текущей стоимостью около $40 млрд.
- Количество верифицированных пользователей крупнейшей американской криптобиржи Coinbase превысило 43 млн. Общая стоимость цифровых активов на торговой платформе преодолела отметку в $90 млрд. Эти сведения указаны на сайте компании.
- 14 Января вышла обновленная версия клиента Bitcoin Core. Добавлена поддержка V3-адресов Tor Network, дескрипторных кошельков, исправлены ошибки и улучшена производительность.
- Количество полных узлов биткоина достигло рекордно высокого уровня в 11 727 единиц. Об этом свидетельствуют данные Bitnodes.
- Двенадцать лет назад 12 января 2009 года создатель биткоина, известный под псевдонимом Сатоши Накамото, отправил разработчику Хэлу Финни первую транзакцию в сети биткоина. Сатоши переслал в ней десять монет для теста. В течение последующих нескольких дней Финни переписывался с создателем биткоина по электронной почте, помогая в устранении ошибок.
- Напоследок немного курьезов. В блок сети биткоина под номером 666666 неизвестным отправителем была добавлена цитата из шестой книги Нового Завета. «Не будь побежден злом, но побеждай зло добром», — гласит отрывок из Послания к Римлянам апостола Павла, глава 12, стих 21.
По данным CryptoCompare, в начале 2021 года совокупный суточный объем торгов на восьми крупнейших криптобиржах преодолел отметку в $11 млрд. Показатель превзошел пик трехлетней давности и установил новый исторический рекорд:

Исторический рекорд поставил и приток инвестиций в фонды Grayscale Investments. По итогам 2020 года компания привлекла $5,7 млрд, что в 4,8 раза превысило совокупный показатель за 2013-2019 годы в $1,2 млрд:

С другой стороны, аналитики Whalemap указывают на низкие значения индикатора HODLer’s SOPR. Он характеризует отношение реализованной стоимости при продаже первой криптовалюты к сумме, потраченной при ее покупке. На пиках предыдущих циклов его значение зашкаливает, так как долгосрочные держатели (HODLers) распродавали свои запасы, приобретенные на дне рынка:

Впрочем, вербальный интерес к биткоину растет с октября 2020 года. Количество поисковых запросов в Google по слову «bitcoin» быстро приближается к пиковому значению предыдущего буллрана:

Пока рядовые инвесторы пытаются разобраться с новым активом с использованием поисковиков, крупные игроки активно входят в рынок. Количество биткоин-адресов с балансом 1000 и более BTC достигло нового максимума в январе (2140 единиц), переживая стремительный взлет с конца 2020 года:

Также стоит обратить внимание на заметный рост оборота биткоинов между инвесторами во время январской коррекции. Как отмечает аналитик Вилли Ву, ранее на протяжении 2020 года подобные сигналы указывали на силу зарождающегося бычьего ралли:

Удачного всем Китайского Нового года в пятницу 12 февраля!

Tagged with: BTC • Coinbase • google trends • Grayscale Investments • MicroStrategy • SOPR • криптовалюты • обзор • ФРС
В январе крипта просто рвет топы, а биткоин идет с уверенным опережением своей динамики от уже далекого 2017 года. Также на рынке появился еще один интересный крипто-стартап, связанный со страхованием курсовой разницы в цифровых сделках — #WHITE. Принял решение инвестировать в него оставшийся свободный тезер, снизив его долю до нуля:
- BTC — 50% (0.0432 BTC),
- LTC — 10% (2.00 LTC),
- WHITE — 10% (0.0523 WHITE),
- ETH — 10% (0.256 ETH),
- SNX — 10% (23.42 SNX),
- WOZX — 10% (54 WOZX),
- UNI — 2,71 UNI (стейкинг)
- 1INCH — 120 (стейкинг)
За участие в пулах ликвидности Мунисвопа в декабре начислили 120 токенов 1INCH, планирую их удерживать до лета, также как и токены Юнисвопа. Портфель продолжает уверенно расти, впрочем это только начало большого пути, который предстоит сделать в этом году:

Интересно отметить, что в последнем отчете COT игроки из группы «Asset Manager» полностью закрыли свои короткие позиции и лишь незначительно сократили длинные. Можно предположить, что восходящий импульс биткоина на уровнях $32-38 еще далеко не исчерпан и январь может преподнести нам несколько сюрпризов ближе к своему завершению:

Рефералка
Если решите создать свой портфель/попробовать лендинг USDT на Binance и хотите отблагодарить автора — выкладываю свою реферальную ссылку на биржу (при регистрации вы получите 10% кешбэк с комиссий). Делать это я, конечно же, не рекомендую. Но если очень хочется, то почему бы и нет. Главное — не вкладывать денег больше, чем боитесь безвозвратно потерять.
Ну вот и закончился последний месяц 2020 года. Самое время подводить итоги. Начнем, как обычно, с новостной повестки:
- JPMorgan провел тестовую сделку РЕПО с использованием стейблкоина JPM Coin. В начале 2021 года планируется запуск блокчейн-приложения в коммерческое использование. Американские банки продолжают активно осваивать новую для себя технологию.
- Не отстает и Сингапур. Крупнейший банк страны DBS Bank, принадлежащий холдингу DBS Group, объявил о запуске собственной криптовалютной биржи.
- Один из крупнейших банков Испании Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) с активами на $840 млрд также планирует выйти на криптовалютный рынок. Организация планирует запустить сервис по торговле и хранению цифровых активов в Швейцарии.
- Швейцарская фондовая биржа SIX запустит шлюз к криптовалютам для институциональных инвесторов в первом квартале 2021 года. Финансовые учреждения и их клиенты смогут воспользоваться торговлей, системой умного направления заявок, расчетами и хранением криптовалют, а также получат доступ на вторичные рынки.
- Сооснователь Apple Стив Возняк учредил компанию EFFORCE и провел листинг ее токена #WOZX на нескольких криптобиржах. Основная задача EFFORCE — с помощью блокчейна и криптовалют облегчить финансирование проектов в сфере энергоэффективности. Старый лис держит нос по ветру и понял, что пришло время осваивать новую нишу? Скоро узнаем.
- Поставщик аналитического ПО MicroStrategy Incorporated разместил облигации на сумму $650 млн со сроком погашения в 2025 году. Привлеченные средства инвесторов компания инвестировала в биткоин в соответствии со своей политикой управления резервами. Вот так, биткоин-ETF начинает создаваться сам собой, естественным образом. И куда только SEC смотрит? 😉
- Крупнейшая в мире инвестиционная компания BlackRock разместила вакансию вице-президента по блокчейну. По состоянию на 30 сентября 2020 года, BlackRock управляла активами на сумму $7,81 трлн.
- Banca Generali, подразделение крупнейшей в Италии страховой компании Assicurazioni Generali, предложит клиентам сервисы для торговли и хранения первой криптовалюты. С этой целью финучреждение инвестировало в разработчика биткоин-кошелька Conio.
- Британская инвестиционная компания Ruffer Investment в ответ на запрос журналиста Зака Воэлла подтвердила, что стала обладателем первой криптовалюты стоимостью более $740 млн. Похоже, что покупка биткоина со стороны коммерческих фирм постепенно становится трендом.
- CEO cтpимингoвoгo cepвиca Twitch Шаан Пури также диверсифицировал свой собственный инвестиционный портфель, направив 25% средств в биткоин.
- Чикагская товарная биржа (CME) добавит фьючерсы на Ethereum, говорится в сообщении компании. Торги новым продуктом стартуют 8 февраля 2021 года.
- Крупнейшая американская криптобиржа Coinbase подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявление о проведении первичного предложения акций по форме S-1. Эксперты из Messari оценили потенциальную капитализацию Coinbase после обретения ею публичного статуса в $28 млрд.
- С 15 января криптовалютная биржа Bittrex прекратит торговлю ориентированными на конфиденциальность монетами Monero (XMR), Zcash (ZEC) и Dash (DASH). Гонения на анонимные криптовалюты со стороны регулируемых криптобирж продолжаются…
- Инвестиционная компания VanEck подала новую заявку на регистрацию торгуемого на бирже фонда (ETF) на основе биткоина. Его листинг планируется провести на рынке BZX Чикагской биржи опционов (CBOE).
- Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала иск против Ripple. Ведомство утверждает, что калифорнийская блокчейн-компания в течение семи лет продавала незарегистрированные ценные бумаги в виде токенов XRP розничным инвесторам.
- Поддержка обновления Taproot майнерами достигла 91% от общего хешрейта сети биткоина. Ожидается, что обновление Taproot станет одним из важнейших за всю историю биткоина. Помимо повышения масштабируемости и приватности, оно направлено на улучшение функциональности сети и взаимозаменяемости монет.
- Общая стоимость транзакций в Ethereum-экосистеме децентрализованных приложений в 2020 году достигла $270 млрд. Рост показателя к 2019 году составил 1178%!
- И немного юмора напоследок. Биткоин-сообщество отпраздновало семь лет со дня появления уже ставшего культовым слова «HODL». Впервые оно было опубликовано в посте на BitcoinTalk пользователем под псевдонимом GameKyuubi. Но что самое главное — эта стратегия инвестирования остается рабочей и в настоящее время!
На протяжении всего 2020 года непрерывно росло число активных адресов в сети биткоина. К настоящему моменту их количество перевалило за 1,1 млн, увеличившись с января на 105%:

Вслед за взрывообразным подскоком цены первой криптовалюты к концу года начало расти число поисковых запросов в Google со словом «bitcoin». И хотя до максимумов 2017 ему еще далеко, прогресс уже заметен невооруженным взглядом:

Напротив, дневные торговые объемы биткоин-фьючерсов на бирже CME к началу января выросли до исторического рекорда, так же как и открытый интерес по ним:

Кто-то активно продает и кто-то активно откупает на самом хае этого бычьего рынка. Тем временем биткоин обогнал свою траекторию четырехлетней давности, досрочно покорив свой ATH (All Time High) уже в декабре (в 2016 году это событие произошло только в марте):

Для тех кто ожидает $50к уже завтра, оставлю небольшое напоминание. Поход за двадцаткой в 2017 был отнюдь не безоблачным, а в некоторые моменты события принимали совсем критический характер:

Также стоит отметить, что исторически январь никогда не был ударным месяцем для первой криптовалюты. В 2017 году глубина январской коррекции на пике достигла -34%:

Из позитивных моментов стоит отметить тот факт, что Top-Cap модель от аналитика Вилли Ву дает ценовой прогноз на конец этого года в интервале от $100 тыс. (консервативная оценка) до $200 тыс. (оптимистичный сценарий). Как говорится, осталось немного подождать:

Напоследок прикоснемся к истории. Двенадцать лет назад, 3 января 2009 года был добыт генезис блок биткоина. Так начиналась история первой цифровой валюты в человеческой истории. Многие ли помнят (и видели ли вообще) обложку британского издания The Times с известной фразой «Chancellor on brink of second bailout for banks», записанной в исходном блоке созданного в этот день «цифрового золота»?

Итак, под конец года крипторынок неплохо разогрелся. Старый лис, Стив Возняк, тонко уловил этот момент и вышел на рынок со своим проектом Efforce, предложив широкой публике свой токен WOZX. Ставлю на его чуйку и вношу небольшую коррективу в свой портфель — сокращаю долю USDT и добавляю в активы этот токен:
- BTC — 50% (0.0432 BTC),
- LTC — 10% (2.00 LTC),
- USDT — 10% (100 USDT),
- ETH — 10% (0.256 ETH),
- SNX — 10% (23.42 SNX),
- WOZX — 10% (54 WOZX),
- UNI — 2,71 UNI (стейкинг)
Рынки неплохо выросли в этом году, но впереди маячит угроза новых мутаций короны, да и старик Трамп не спешит признавать свое поражение. Возможно январь принесет нам долгожданную коррекцию, ну а пока наслаждаемся заслуженной доходностью в 74,5%:

Как я и полагал, идея криптопортфеля прекрасно сработала. Я обошел по доходности Карпова на ЛЧИ, войдя в условные ТОП-50 смартлаба (по состоянию на 17 декабря этого года). Прости Карпуха, но на этот раз мой дар предвидения не дал тебе ни единого шанса:

Что дальше? Награда в токенах UNI за так называемый «майнинг ликвидности» на Юнисвопе закончена, поэтому перенес эту позицию на декс Мунисвоп (там также должны выдать свой токен). Биткоин пока идет с опережением к своему прошлому четырехлетнему циклу, думаю самое время притормозить. Ну а дальше — вперед к новым высотам!

Рефералка
Если решите создать свой портфель/попробовать лендинг USDT на Huobi и хотите отблагодарить автора — выкладываю свою реферальную ссылку на биржу. Делать это я, конечно же, не рекомендую. Но если очень хочется, то почему бы и нет. Главное — не вкладывать денег больше, чем боитесь безвозвратно потерять.
Основная масса дешифровальщиков главного экономического ребуса года сделала акцент на послотовой расшифровке игрового автомата. Каждый из них ассоциировался с соответствующим кварталом следующего года, значки разбивались по месяцам и тому подобное (смотри, например, классический вариант разбора от Верникова здесь).

Я предлагаю взглянуть на эту шараду под несколько другим углом. Очевидно, что все четыре слота одинаковы. Учитывая направление их вращения и идентичные символы на барабанах довольно легко провести склейку в единое целое:

На мой взгляд за несколько наигранной «вероятностью» выпадения каждого символа скрывается жесткая детерминированность их расположения на барабане, которая легко превращается в своего рода «колесо судьбы» на будущий год.
Точка отсчета — Байден (выборы в ноябре). Далее двигаемся против направления вращения слотов: «раскол США»→«ТикТок (китайские корпорации?)»→«рост фондового рынка»→«что-то про экологию»→«Zoom (новая онлайн-реальность на фоне пандемии?)»→«коронавирус (вот и он, третья волна?)→«вакцины (бесполезные?)»→«маски»→«джокер»→«доллар (джокер связан именно с ним?)→«снова экология»→«Китай (уже прямым текстом)→«атомная бомба»→конец барабана.
Что-то мрачноватая выстраивается картинка от обозревателей Экономиста. Впрочем, будем посмотреть…
Вот и завершился последний месяц осени. Он не был столь богат на события, но подарил нам прекрасный рост стоимости первой криптовалюты под завершение года. Разберем все по порядку:
- В Конгресс США внесен законопроект, обязывающий эмитентов стейблкоинов получать банковские лицензии и регуляторное одобрение. Это, скорее всего, окончательно выведет их из серой зоны и превратит в официальный инструмент существующей финансовой системы.
- Власти Венесуэлы анонсировали обновление национальной платежной платформы Patria. Одно из ключевых изменений — поддержка кошельков биткоина и лайткоина. Таким образом, вслед за Ираном еще одна страна из санкционного списка США признает первую криптовалюту на государственном уровне и, вероятно, будет использовать для своей внешнеэкономической деятельности.
- Платежная компания PayPal объявила об открытии доступа к биткоину и нескольким альткоинам для своих американских клиентов. Среди поддерживаемых криптовалют: биткоин, Bitcoin Cash, Ethereum и Litecoin.
- При этом 65% ее клиентов заявили о готовности платить первой криптовалютой за товары и услуги в 28 млн торговых точек. Об этом свидетельствуют данные опроса инвестиционного подразделения японского банка Mizuho в США.
- Не отстают и другие платежные гиганты — так, Visa подключила свою глобальную сеть к разработанному компанией Circle стейблкоину USD Coin (USDC). В дальнейших планах – выпуск карты, при помощи которой продавцы товаров и услуг смогут напрямую принимать USDC в качестве оплаты, пишет Forbes.
- Поставщик аналитического ПО MicroStrategy осуществил третью по счету инвестицию в биткоин на $50 млн, сообщил глава компании Майкл Сэйлор. Забавно, но компания уже заработала на этих инвестициях в 9 раз больше, чем от своего основного бизнеса за прошедший финансовый год.
- Представители S&P Dow Jones Indices, подразделения американского поставщика финансовых данных S&P Global, заявили, что в 2021 году компания запустит криптовалютные индексы. В расчетах будут использоваться данные от нью-йоркской компании Lukka по наиболее ликвидным криптовалютам (свыше 550 позиций). Запуск биткоин-ETF и других индексных криптофондов все ближе?
- Инвестиционная компания Guggenheim Partners, под чьим управлением находятся активы на более чем $200 млрд, заявила о намерении направить часть портфеля в биткоин-траст Grayscale. Размер инвестиций составит предположительно около $500 млн.
- Команда проекта Libra готовит выпуск цифровой валюты в январе 2021 года в «ограниченном формате». Об этом сообщает Financial Times со ссылкой на знакомые с ситуацией источники. Долгая эпопея с запуском стейблкоина от Facebook наконец подходит к своему завершению?
- Цена первой криптовалюты к концу 2021 года способна достичь $318 315 благодаря закреплению за собой статуса цифрового золота в XXI веке. Такой прогноз представил управляющий директор Citibank Том Фитцпатрик. Похоже, что ведущие инвестбанки начали активно разогревать забытый до настоящего момента крипторынок. К чему бы это?
- Не отстают и руководители хеджфондов. Глава DoubleLine Capital Джеффри Гундлах ($141 млрд под управлением) рекомендовал первую криптовалюту и золото как активы, способные защитить капитал от обесценивания доллара в результате мягкой монетарной политики ФРС США.
- К нему присоединился и бывший соратник Сороса по фонду Quantum миллиардер Стэнли Дракенмиллер. В интервью CNBC он сообщил, что инвестировал часть находящегося под его управлением капитала в первую криптовалюту. По его мнению биткоин вполне может оказаться лучшим инструментом для сохранения стоимости, чем золото.
- Аналогичных взглядов придерживается и главный инвестиционный директор компании BlackRock Рик Ридер. В своем интервью на CNBC он заявил, что биткоин способен заменить золото и представляет собой «надежный механизм».
- По итогам ноябрьских выборов в США представитель Республиканской партии Синтия Ламмис стала не только первой женщиной, получившей право представлять штат Вайоминг в Сенате, но также и одним из пока немногочисленных сторонников биткоина в этом законодательном органе. Теперь она планирует перевести обсуждение первой криптовалюты на национальный уровень. Об этом политик заявила в интервью каналу ABC News.
- Пользователи внесли на депозитный контракт второй версии протокола Ethereum более 1 млн ETH. Как и планировалось, запуск нулевой фазы Ethereum 2.0 состоялся 1 декабря.
- Разработчик аппаратных кошельков Ledger объявил о сотрудничестве с DeFi-платформой Compound для запуска новой депозитной функции своего приложения Ledger Live. Владельцы этих устройств смогут закладывать свои токены USDT, USDC и DAI и получать за это проценты. Масс-адопшен сферы децентрализованных финансов продолжается.
- Напоследок немного курьезов. Исполнительница роли Арьи Старк в телесериале «Игра престолов» Мэйси Уильямс спросила у своих подписчиков в Twitter, стоит ли ей инвестировать в биткоин. После чего сообщила, что «приобрела немного» биткоинов. Пожелаем же ей удачи с этой инвестицией!
По данным The Block выручка майнеров биткоина в ноябре составила примерно $521 млн. Это почти на 50% больше показателя за октябрь, однако существенно меньше максимума, достигнутого в июле 2019 года:

В ноябре продолжился глобальный тренд на снижение количества биткоинов на балансах ведущих криптобирж. С начала года этот показатель сократился уже на 17%, впрочем, в конце месяца наметилась некоторая стабилизация:

Любопытно, что на этом фоне взрывной рост демонстрирует кумулятивный приток первой криптовалюты на балансы североамериканских обменников. В этом цикле активность инвесторов концентрируется в США и их сателлитах? Пока все выглядит именно так:

За прошедший месяц управляющая компания Grayscale Investments пополнила свой биткоин-траст на 55 тысяч биткоинов, что вдвое превышает приток первой криптовалюты на рынок от майнеров (27 881 BTC). Активность проявляют и пользователи платежных систем PayPal и Cash App от Square. По мнению аналитиков инвестиционной компании Pantera Capital в конце ноября они приобрели 40% и 70% от объема добытых майнерами биткоинов, соответственно:

Активность институциональных инвесторов растет по всем направлениям. Так, в ноябре американская биржа CME впервые опередила остальные торговые площадки (прежде всего OKex и Binance) по размеру открытого интереса во фьючерсах на биткоин:

В то же время на децентрализованных биржах торговые объемы падают уже второй месяц подряд. Похоже, что пиковое значение, достигнутое в сентябре, может стать долгосрочным максимумом:

Тем не менее общая капитализация активов, заблокированных в децентрализованных сервисах, продолжает свой уверенный рост и постепенно приближается к $15 млрд. Число активных пользователей этих приложений также увеличилось и за последний месяц перешагнуло отметку в 1 млн человек:

Хорошего всем Нового Года и Рождества!
Tagged with: BTC • CME • DeFi • Grayscale Investments • PayPal • Visa • банки • криптобиржи • обзор • торговый объем • фьючерсы
Думаю имеет смысл обозначить ключевую тенденцию в банковской системе Соединенных Штатов, которая имела место на протяжении как минимум последнего десятилетия. Если коротко — она больше не работает. И вот несколько простых фактов подтверждающих этот ужасный вывод.
Во-первых, займы большой четверки (JPM, Bank of America, Wells Fargo, Citi) стагнируют на протяжении последнего десятилетия. При этом депозиты на их счетах продолжают расти:

Во-вторых, скорость обращения денег, рассчитанная по агрегату М2, падает уже два десятилетия. И программы QE от ФРС значительно ускорили этот процесс (стимулируя рост депозитов в банковской системе):

В-третьих, десять лет назад был достигнут исторический пик соотношения медианного долга к доходу для домохозяйств в США. Эта тенденция особенно выражена у бедных потребителей (нижние 80% по доходу), однако и обеспеченные домохозяйства также ощутили ее влияние:

При этом для поддержания адекватной стоимости обслуживания этого долга требуется постоянное снижение ставок в финансовой системе США (на графике в качестве бенчмарка приведена доходность 10-летних трежерис):

Этот факт вынуждает ФРС (так же как и остальные центробанки) к постоянному наращиванию своего баланса, выступая в качестве кредитора последней инстанции. По сути имеет место контролируемая монетизация долга (прежде всего государственного) с целью поддержания всей финансовой системы в рабочем состоянии. Однако масштаб этого процесса неуклонно и экспоненциально возрастает:

Таким образом, традиционная финансовая система терпит крах. Ставки неумолимо опускаются к околонулевым значениям и даже уходят в отрицательную область (что уже можно наблюдать в ЕС, Японии, Швейцарии и ряде Скандинавских стран). Банки постепенно перестают кредитовать, а домохозяйства, погрязшие в старых долгах, больше не в состоянии наращивать свое потребление. Экономика развитых стран погружается в глубокую стагнацию.
Выходом из этой тупиковой ситуации является глубокая трансформация всей банковской системы на основе современных цифровых технологий. Об этом уже осторожно намекают представители американского правительства.
Так, глава Управления по контролю за денежным обращением Брайан Брукс заявил на одной из конференций, что «люди нуждаются в финансовых услугах, а не банках». «В будущем банки сосредоточатся на услугах по управлению и хранению активов. Вместо агрегации денег они войдут в состав платежных сетей на основе цифрового доллара (CDBC) и станут нодами внутри блокчейна».
Таким образом, уже в ближайшем будущем нас ждет серьезное перераспределение полномочий между ФРС и коммерческими банками, запуск в обращение «цифрового доллара» и серьезная встряска всей мировой финансовой системы. И отсчет до этой точки трансформации уже пошел.
Tagged with: QE • банки • долг • домохозяйства • макроэкономика • ставки • США • ФРС • цифровой доллар
Несколько слов о текущей ситуации на рынке. Предварительные итоги выборов в США были оценены инвесторами более чем позитивно, и это позволило фондовым индексам покорить очередные исторические максимумы:

Рекорд поставил приток средств на мировые фондовые рынки. За последние две недели ноября он достиг максимального значения с момента ведения этой статистики:

На этом фоне фондовый индекс MSCI World показал максимальную месячную доходность за всю историю своего существования:

Соотношение между открытыми пут- и колл-опционами на фондовом рынке США значительно смещено в сторону коллов. По этому показателю мы приближаемся к экстремуму конца 2009 года:

Динамика котировок меди говорит сама за себя:

Ну а пока на фондовом рынке открывают шампанское, золото тестирует свою 200-дневную скользящую среднюю сверху вниз:

Резюмируя — на рынке напрашивается коррекция и временной интервал с середины декабря по первую половину января выглядит достаточно правдоподобно. Значительные политические риски сохраняются. Ружье, повешенное на стену в первом акте, до сих пор не выстрелило. Впрочем, еще пара недель предрождественского безумия у нас есть.
Tagged with: DJIA • выборы • золото • коррекция • медь • опционы • рост рынка • США • фондовый рынок
Здравствуйте, уважаемые читатели!
Это мой личный инвест-блог
Здесь я хочу поделиться с вами информацией о рубле, нефти, золоте, биткоине и других криптовалютах, цифровых активах, фондовых рынках, мировой экономике, геополитике — вообщем обо всем, что показалось мне содержательным и интересным. Все статьи содержат мои собственные прогнозы и аналитику. Искренне надеюсь, что информация из блога окажется полезной при принятии инвестиционных решений и расширении вашего кругозора.
Курсы криптовалют
Настроение инвесторов
"Ведомости". Ежедневная деловая газета
- Российский корабль вошел в порт Судана, где сможет базироваться флот РФ
- Тихановская ожидает, что Лукашенко лишится власти в этом году
- Пашинян назвал необоснованным отказ Саркисяна отправить в отставку главу Генштаба
- В министерстве охраны окружающей среды Германии заявили о поддержке «Северного потока – 2»
- Лавров заявил в послании Совету Европы о дискриминации русскоязычного населения Украины
- Спутник «Арктика-М» вывели на целевую орбиту
- ОНК: Навального доставили в колонию во Владимирской области
- Российский Ми-35 совершил экстренную посадку в Сирии
- Карты «Мир» появятся в Apple Pay
- Володин предложил юридически закрепить предвыборные обещания депутатов
- Разработчики подали заявки на регистрацию вакцины «Спутник лайт»
- Мишустин утвердил перенос срока введения новых правил техосмотра
Криптовалюта.Tech
- Какие DeFi-проекты смогли пережить взломы?
- Kraken планирует привлечь дополнительное финансирование
- Предложение по сжиганию комиссий Ethereum разделило майнеров
- В сети Binance Smart Chain число уникальных адресов перешагнуло отметку в 7 млн
- Крупнейший хедж-фонд назвал три условия для инвестиций в биткоин
- Обязаны ли пользователи возвращать биткоины, купленные по $6000? Мнения экспертов
- Ebang будет майнить Litecoin и Dogecoin
- JPMorgan: В портфеле у инвесторов может находится до 1% инвестиций в биткоин
- Аудитория Robinhood за два месяца увеличилась на 6 млн
- Цена биткоина падала ниже $45 000
Все о мире Bitcoin: новости, события, факты, курс, анализ
- Гoтoвитcя выпуcк NFT пo cepиaлу “Aмepикaнcкиe бoги”
- Как масштабировать Биткойн, ничего не меняя
- Coinbase сочла идентификацию Сатоши Накамото опасной для криптовалют
- Актуален ли риск падения BTC ниже $40 тыс. в исторически коррекционном для него марте?
- По неизведанным территориям. Структурный анализ рынка биткойна
- Фонд FD7 продаст «бесполезные» биткойны на $750 млн ради альткойнов
- Резкий рост доходности казначейских облигаций беспокоит экономистов. Но что это означает для Биткойна?
- Пpeдceдaтeль ФPC CШA: Зaпуcк цифpoвoгo дoллapa зaвиcит oт зaкoнoдaтeлeй
- Глава Банка Кореи назвал ралли котировок биткойна временным явлением
- План возмещения убытков кредиторам Mt.Gox получил одобрение в суде
Метки
Brent BTC QE SP500 VIX Биткоин ВВП ЕС Китай ОПЕК Россия США Украина ФРС ЦБ банки волатильность геополитика госдолг девальвация доллар золото инвестиции коррекция кризис криптобиржи криптовалюты ликвидность макроэкономика медведи мировой кризис нефть обзор облигации общество прогноз рецессия рост рынка рубль санкции сланцевая добыча ставки трежерис фондовый рынок экономика- Политика конфиденциальности и использования файлов сookie: Этот сайт использует файлы cookie. Продолжая пользоваться этим сайтом, вы соглашаетесь с их использованием.
Дополнительную информацию, в том числе об управлении файлами cookie, можно найти здесь: Политика использования файлов cookie