- Котировки предоставлены TradingView
Время покупать волатильность в золоте
На ZeroHedge выложили хороший отчет от Goldman Sachs по золоту в котором предлагается интересная стратегия покупки волатильности на этом рынке.
Implied volatility (ожидаемая трейдерами будущая волатильность) по золоту находится в 0 перцентиле и близка к месячной реализованной. Таким образом, покупка стреддлов в качестве хеджа от возможной просадки портфеля и шоков, связанных с резким изменением монетарной политики ЕЦБ и ФРС, выглядит привлекательной.
Цена месячного стреддла ATM (покупаем путы и коллы одного страйка рядом с текущей ценой), находится на многолетних минимумах и в единицах волатильности равна 2,2% (дешевле было только в 2005, когда цена составляла 1,9%).
При текущем уровне ожидаемой волатильности такая покупка будет иметь положительное матожидание, как видно из следующего графика. По горизонтальной оси отложена стоимость стреддла в единицах волатильности, по вертикальной — средняя и медианная выплата от покупки этой опционной конструкции.
Вероятность реализации благоприятного сценария также высока и находится на уровне 60%.
Если предположить, что инвесторы не будут дожидаться экспирации и закроют позицию сразу после ее выхода в прибыль, вероятность получения положительного результата повышается до 92%.
Тем временем доходности казначейских обязательств с погашением 19 октября продолжают свой полет, отражая растущую вероятность шотдауна правительства США и увеличивая риски резких движений по золоту и другим финансовым активам.
Похожие записи
Здравствуйте, уважаемые читатели!
Экономический блог инвестора
это мой личный инвестиционный блог, в котором я хочу поделиться с вами информацией о рубле, нефти, золоте, биткоине и других криптовалютах, фондовых рынках, мировой экономике, геополитике — вообщем обо всем, что показалось мне содержательным и интересным. Все статьи содержат мою собственную авторскую аналитику. Искренне надеюсь, что информация из блога окажется полезной при принятии инвестиционных решений и расширении вашего кругозора.
Новости
Пока все заголовки кричат о закате криптовалют
Важная новость по биткоину
Давление со стороны США на китайские банки растет
МВФ призвал центробанки рассмотреть возможность выпуска цифровых валют
Нефть уверенно пошла вниз
Незаконное обналичивание средств через малый бизнес привлекло внимание ЦБ
Google Trends: запрос «блокчейн» стал популярней, чем криптовалюты
Объемы торгов на криптовалютных биржах показали заметное снижение в октябре
Курсы криптовалют
Вести Экономика
- Программа задач: сколько стоит Послание президента
- Госдума рассмотрит законопроект о праве наследования страховой пенсии
- Рубль немного укрепился к бивалютной корзине в начале торгов
- Президент Huawei опроверг обвинения в шпионаже
- ВВП Белоруссии и промпроизводство в январе выросли
- Топ-10 самых богатых питомцев в мире
- Курц - Трампу: поддерживаем "Северный поток-2", а российская цена на газ лучше американской
- Общение включено в перечень необходимых "лекарств" для пожилых людей
- Небензя: это же "президент войны"! Где Порошенко, там пахнет порохом
- Революционный законопроект: в УК появится новая статья по борьбе с ОПГ
- США и Китай разрабатывают несколько меморандумов для торговой сделки
- Aero India 2019. Дронов всё больше, а инновационных правил нет
Метки
Brent BTC QE SP500 USDRUB Биткоин ВВП ЕС Китай ОПЕК Россия США Украина ФРС ЦБ РФ банки волатильность геополитика девальвация долг доллар золото инвестиции коррекция кредитование кризис криптовалюты ликвидность макроэкономика медведи мировой кризис нефть облигации общество прогноз пузырь рецессия рубль санкции сланцевая добыча ставки трежерис фРТС фондовый рынок экономикаВойти через:
Архивы
- Политика конфиденциальности и использования файлов сookie: Этот сайт использует файлы cookie. Продолжая пользоваться этим сайтом, вы соглашаетесь с их использованием.
Дополнительную информацию, в том числе об управлении файлами cookie, можно найти здесь: Политика использования файлов cookie