Пришло время подвести итоги за июль и сделать небольшой прогноз крипторынка на август. Ключевой индикатор развития криптоотрасли остается постоянным — на рынок по прежнему продолжают поступать хорошие новости:

Не обошлось и без курьезов, так Комиссия по срочной биржевой торговле США (CFTC) выпустила официальное заявление, что не давала провайдеру криптовалютных деривативов LedgerX разрешение на запуск поставочных биткоин-фьючерсов. После этого компания удалила все ранее выпущенные сообщения о запуске торгов этим деривативом и собирается подавать на CFTC в суд.

Это еще одно свидетельство того, насколько тщательной проверки требуют все новостные релизы и официальные сообщения в криптовалютной индустрии. 

Вернемся к исследованию криптовалютного рынка. Интересные данные по объему биткоинов, не участвовавших в транзакциях более пяти лет, приводит CoinMetrics:

Прогноз крипторынка на август — влияние мировой политики на курс биткоина значительно возрастает
Количество биткоинов, лежащих без движения более 5 лет, достигло нового максимума

Количество монет в «ходле» неуклонно возрастает, что является достаточно позитивным сигналом для рынка, так как с ростом цены биткоина — растет и стоимость добытых майнерами новых биткоинов. При цене первой криптовалюты в $100 тыс. майнеры добывали бы по $5 млрд каждый месяц (или по $ 2,5 млрд после халвинга в 2020), поэтому для устойчивого роста важно, чтобы число монет в свободном обращении постоянно сокращалось (или как минимум не увеличивалось). 

Любопытная картина складывается с опционами на эфир на бирже Deribit, открытый интерес в контрактах с экспирацией 27 сентября значительно выше, чем у контрактов с экспирацией в августе и декабре:

Открытый интерес в опционах на эфир с экспирацией в сентябре значительно выше, чем у августовских и декабрьских контрактов (по открытым данным  с биржи Deribit)
Открытый интерес в опционах на эфир с экспирацией в сентябре значительно выше, чем у августовских и декабрьских контрактов (по открытым данным с биржи Deribit)

Соотношение объемов по опционам call (контракт на покупку актива) и put (контракт на продажу актива) смещено в сторону call-контрактов:

Соотношение между объемами открытых call- и put-опционов резко смещено в сторону первых
Соотношение между объемами открытых call- и put-опционов резко смещено в сторону первых

При этом гитхаб-активность команды разработчиков эфира остается стабильно высокой на протяжении всего последнего времени (что резко контрастирует с активностью разработчиков лайткоина):

Активность команды разработчиков эфира остается стабильно высокой на протяжении последнего года, что контрастирует с активностью разработчиков лайткоина
Активность команды разработчиков эфира остается стабильно высокой на протяжении последнего года, что контрастирует с активностью разработчиков лайткоина

Можно предположить, что инсайдеры знают о готовящихся в сентябре значимых релизах, которые способны оказать сильное влияние на простых участников рынка. Поэтому они заранее покупают дешевые call-опционы (контракты на покупку эфира) с исполнением по цене (страйку) $300 и выше. В перспективе это может принести им значительную прибыль. Во всяком случае, волатильность эфира в сентябре обещает быть высокой…

Об этом же свидетельствуют и результаты опроса участника Beastlorion в Twitter, в котором он спрашивает у подписчиков, достигли альткоины своего дна или нет:

Опрос от Beastlorion в котором он спрашивает у подписчиков, достигли альткоины своего дна или нет
Опрос от Beastlorion в котором он спрашивает у подписчиков, достигли альткоины своего дна или нет

Большинство участников высказались в пользу дальнейшего падения, таким образом разворот может быть уже совсем близко.

В завершение несколько слов относительно биткоина. Курс первой криптовалюты ходил в широком диапазоне весь июль, причем верхняя граница оказалась расположена выше моих изначальных ожиданий. 

В июле биткоин торговался в широком диапазоне, ждем августовского роста на фоне эскалации между США и Китаем?
В июле биткоин торговался в широком диапазоне, ждем августовского ралли на фоне эскалации между США и Китаем?

Рост последней недели был вызван значительной эскалацией в отношениях между США и Китаем (о чем писал ранее), при этом биткоин мог использоваться в качестве средства для перевода капиталов из Поднебесной во внешний мир (в обход всех барьеров). Это могло породить значительный спрос на криптовалюту со стороны китайских инвесторов.

Капитализация тезера остается неизменной с середины июля, что подтверждает версию роста на страхах из-за разгорающейся торговой войны:

Капитализация тезера остается неизменной с середины июля
Капитализация тезера остается неизменной с середины июля

Судя по всему, август для крипторынка обещает быть жарким…