На сайте woobull.com несколько лет назад была опубликована достаточно интересная статья, посвященная анализу ценовой динамики большой группы альткоинов. В ней наглядно объясняется, что стоимость всех альтернативных криптовалют имеет тенденцию двигаться в одном направлении и это свойство делает стратегию HODL («покупай и держи» на жаргоне крипторынка) весьма рискованным мероприятием для этих активов.

Несмотря на то, что с момента публикации прошло уже около трех лет, представленная информация не утратила свою актуальность. Более того, поскольку рынок криптовалют начинает вновь разогреваться, всем инвесторам стоило бы хорошо усвоить эти уроки прошлого (если конечно они не хотят потерять очередную кучу денег). 

Автор статьи проводит сравнение ценовой динамики 118 альткоинов, которые когда-либо за время своего существования (статья была написана в 2016 году) достигали рыночной капитализации в $250 тыс.:

Ценовая динамика  биткоина (красная линия) и 118 альткоинов с капитализацией $250 тыс. и выше
Ценовая динамика биткоина (красная линия) и 118 альткоинов с капитализацией $250 тыс. и выше

Одинокая линия вверху — это не эфир, лайткоин или другие топовые альты. Это GameCredits (GAME), альткоин которому повезло испытать серьезный ценовой взлет в 2016 году (на момент написания оригинальной публикации) и еще более серьезный рост в 2017-18 годах. Впрочем, судьба осталась непреклонной и по отношению к этой монете…

Стоимость альткоина GameCredit демонстрировала как бурный рост, так и не менее впечатляющее падение
Стоимость альткоина GameCredit демонстрировала как бурный рост, так и не менее впечатляющее падение

Далее, автор рассчитал ценовую динамику индексов, объединяющих все эти альткоины в разбивке по времени их создания (с 2012 по 2016). Это сделало общую картину более наглядной, видно, что с заметным отрывом от остальных монет лидирует лайткоин (это единственный альткоин созданный в 2012 году, а заодно и первая альтернативная криптовалюта вообще): 

Ценовая динамика индексов, объединяющих разные альткоины по времени их создания (с 2012 по 2016 годы)
Ценовая динамика индексов, объединяющих разные альткоины по времени их создания (с 2012 по 2016 годы)

Лайткоин это топовая монета как по нынешним меркам, так и по меркам 2016 года, с достаточно большой капитализацией. Значит ли это, что монеты с большей капитализацией лучше сохраняют свою стоимость с течением времени?

Для ответа на этот вопрос автор приводит еще один график с ценовыми индексами альтернативных криптовалют, но на этот раз в них включены монеты с капитализацией от $10 млн и выше:

Ценовая динамика индексов, объединяющих разные альткоины по времени их создания (монеты с капитализацией $10 млн и выше)
Ценовая динамика индексов, объединяющих разные альткоины по времени их создания (монеты с капитализацией $10 млн и выше)

Общий результат оказался лучше, чем в случае участия в индексах монет с малой капитализацией. Индекс альткоинов, созданных в  2014 году, даже обогнал лайткоин!

Таким образом, инвестиции в альтернативные криптовалюты напоминают инвестиции в стартапы — только очень небольшое количество проектов действительно принесет прибыль. В подавляющем же большинстве случаев вы просто потеряете все свои вложения. 

В дополнение к материалу публикации, также имеет смысл привести график с динамикой суммарной капитализации всех альткоинов, начиная с 2013 года (по данным Woobull):

Суммарная капитализация всех альткоинов снижается на протяжении последних двух лет, в это же время капитализация биткоина демонстрирует тенденцию к возобновлению роста
Суммарная капитализация всех альткоинов снижается на протяжении последних двух лет, в это же время капитализация биткоина демонстрирует тенденцию к возобновлению роста

Динамика индекса говорит сама за себя, ловить дно в очередных «перспективных» проектах можно годами, при этом единственно возможной перспективой для вашего торгового счета является его обнуление.

В завершение этой публикации хочу отметить, что я не призываю к отказу от инвестиций в альтернативные криптовалюты. Я хочу лишь указать на тот очевидный факт, что очень немногие из них действительно выдержали проверку временем.

p.s. Небольшое дополнение. В твиттер-аккаунте @woonomic опубликовали хороший пост с обзорной диаграммой динамики 2412 криптовалют из топа CoinMarketCap. Думаю, никаких дополнительных комментариев к увиденному не требуется…

 
Динамика 2412 криптовалют из топа CoinMarketCap говорит сама за себя.
Динамика 2412 криптовалют из топа CoinMarketCap говорит сама за себя.