- Котировки предоставлены TradingView
Фондовый рынок США стремительно перегревается
Коррекция на падающем фондовом рынке США, последовавшая после запуска масштабного QEternity от ФРС, очень быстро привела к его локальному перегреву. Так, индекс акций четырех высокотехнологичных гигантов FANG (Facebook, Amazon, Netflix, Google) уже покорил февральские максимумы!

Что еще более важно, доминирование капитализации индекса Nasdaq 100 (представляет сто крупнейших высокотехнологичных компаний) над капитализацией Nasdaq Small Caps (высокотехнологичные компании с малой капитализацией) достигло максимальной величины со времен пузыря доткомов:

В это же время индекс потребительского доверия от Bloomberg упал к отметкам четырехлетней давности, нивелировав весь свой рост с момента избрания Трампа на пост президента США:

Выходившие по США макроэкономические данные возвращают нас в худшие моменты Великой рецессии 2008–2009 годов:

За четыре недели экономика США потеряла столько же рабочих мест, сколько было создано за последние десять лет. Вышедшая по рынку труда статистика позволяет предположить, что текущий уровень безработицы составляет как минимум 20%:

Всего было подано 22 млн первичных заявок на пособие по безработице. Иронично, но в эти четыре мрачных четверга (день публикации статистики по рынку труда в США) индекс S&P 500 вырос на впечатляющие 255 пунктов:

На этом фоне аналитики JPM ожидают падения общемировых корпоративных прибылей на 72% г/г во втором квартале. Более того, даже к концу 2021 года суммарная прибыль корпораций может оказаться на 20% ниже спрогнозированного до пандемии уровня:

И еще один ключевой фактор, Казначейство США продолжает ставить рекорды на долговом рынке. За последние 11 торговых дней они заняли в коротких бумагах на $1,382 трлн, это просто фантастическая сумма!

Причем это далеко не предел, в этом году дефицит федерального бюджета планируется на уровне $3,8 трлн и может составить свыше $2 трлн в 2021:

Расчет Казначейства состоит в том, что программа QEternity от Пауэлла должна гарантированно перекрыть все эти размещения:

Однако, во-первых, количественное смягчение предназначено не только для прямой монетизации госдолга и, во-вторых, ФРС очень агрессивно снижает объемы предоставляемой на открытый рынок ликвидности:

Иными словами, фондовый и долговой рынки США могут уже в ближайшей перспективе оказаться в состоянии острой конкуренции за предоставляемую ФРС ликвидность. И на фоне стремительно ухудшающейся макроэкономической статистики это тревожный звонок для любителей выкупать очередное рыночное дно в расчете на бесконечную щедрость монетарных регуляторов…

p.s. Опрос руководителей хедж-фондов, проведенный BofA, показал, что большинство из них ожидает U-образное восстановление экономики Штатов в этом году. Наименее популярные варианты — V- и L-образное восстановление. И в случае, если основная масса инвесторов снова ошибается, лучше бы, чтобы это оказался V-образный вариант.

Tagged with: FANG • QE • SP500 • бычья ловушка • госдолг • занятость • корпоративные прибыли • ликвидность • макроэкономика • потребительское доверие • США • фондовый рынок • ФРС
Здравствуйте, уважаемые читатели!
Это мой личный инвест-блог
Здесь я хочу поделиться с вами информацией о рубле, нефти, золоте, биткоине и других криптовалютах, цифровых активах, фондовых рынках, мировой экономике, геополитике — вообщем обо всем, что показалось мне содержательным и интересным. Все статьи содержат мои собственные прогнозы и аналитику. Искренне надеюсь, что информация из блога окажется полезной при принятии инвестиционных решений и расширении вашего кругозора.
Курсы криптовалют
Настроение инвесторов
"Ведомости". Ежедневная деловая газета
- В НАТО оценили заявление Шойгу о завершении военных учений в России
- США не исключили введение новых санкций против России из-за Навального
- Глава ДНР пригласил Зеленского на переговоры в Донбасс
- Премьер Чехии назвал «сильным жестом» высылку Словакией российских дипломатов
- Правительство поддержало законопроект о «золотых» визах для иностранных инвесторов
- Врач рассказала о возможных тяжелых последствиях коронавируса для кожи
- Госдума приняла законопроект об обязательном размещении соцрекламы в интернете
- ЕГЭ пройдет с 31 мая по 17 июля
- Лукашенко призвал усилить оборону Союзного государства
- Власти Чехии объявили о высылке 63 сотрудников российского посольства
- Захарова связала попытку госпереворота в Белоруссии с работой спецслужб США
- МИД пообещал ответить на высылку российских дипломатов из Словакии
Криптовалюта.Tech
- Почему крупные компании интересуются биткоином?
- Доминирование биткоина опустилось ниже 50%
- Китайским биткоин-майнерам вернут электричество
- Почему криптовалюты выигрывают у фиата?
- Комиссии в блокчейне биткоина подскочили до абсолютного максимума
- Ethereum поднялся до нового максимума. Трейдеры потеряли $28,24 млн
- Чанпэн Чжао советует ходлить, а не торговать
- Джесси Пауэлл: Инвестировать в DOGE крайне опасно
- Guggenheim Partners: Цена биткоина может вернуться к отметкам $20 000 — $30 000
- Weiss Ratings критикуют «убийц Ethereum»
Все о мире Bitcoin: новости, события, факты, курс, анализ
- Средняя комиссия за транзакции в сети биткойна обновила максимум
- Tуpeцкaя кpиптoбиpжa Thodex пpeкpaтилa paбoту, клиeнты пoдoзpeвaют взлoм
- Инвестиционный фонд Ротшильдов вложился в криптобиржу Kraken
- Фapмaцeвтичecкaя фиpмa CШA пpиoбpeтёт у Canaan биткoйн-мaйнepы
- Cтpaны Южнoй Aмepики лидиpуют пo coздaнию нoвыx кpиптoкoшeлькoв
- Сообщество DeFi-специалистов Value Network приглашает на встречу о децентрализованных финансах
- 21 миллион американцев уже владеют криптовалютами — данные опроса
- Цифровые валюты центральных банков: О, этот дивный новый мир!
- Facebook выпуcтит и пpoтecтиpуeт cтeйблкoйн Diem в кoнцe гoдa
- Ceть кoвopкингoв WeWork пpинимaeт биткoйны и эфиpиум
Метки
Brent BTC QE SP500 VIX Биткоин ВВП ЕС Китай ОПЕК Россия США Украина ФРС ЦБ банки волатильность геополитика госдолг девальвация доллар золото инвестиции коррекция кризис криптобиржи криптовалюты ликвидность макроэкономика медведи мировой кризис нефть обзор облигации общество прогноз рецессия рост рынка рубль санкции сланцевая добыча ставки трежерис фондовый рынок экономика- Политика конфиденциальности и использования файлов сookie: Этот сайт использует файлы cookie. Продолжая пользоваться этим сайтом, вы соглашаетесь с их использованием.
Дополнительную информацию, в том числе об управлении файлами cookie, можно найти здесь: Политика использования файлов cookie