- Котировки предоставлены TradingView
Фондовый рынок США стремительно перегревается
Коррекция на падающем фондовом рынке США, последовавшая после запуска масштабного QEternity от ФРС, очень быстро привела к его локальному перегреву. Так, индекс акций четырех высокотехнологичных гигантов FANG (Facebook, Amazon, Netflix, Google) уже покорил февральские максимумы!

Что еще более важно, доминирование капитализации индекса Nasdaq 100 (представляет сто крупнейших высокотехнологичных компаний) над капитализацией Nasdaq Small Caps (высокотехнологичные компании с малой капитализацией) достигло максимальной величины со времен пузыря доткомов:

В это же время индекс потребительского доверия от Bloomberg упал к отметкам четырехлетней давности, нивелировав весь свой рост с момента избрания Трампа на пост президента США:

Выходившие по США макроэкономические данные возвращают нас в худшие моменты Великой рецессии 2008–2009 годов:

За четыре недели экономика США потеряла столько же рабочих мест, сколько было создано за последние десять лет. Вышедшая по рынку труда статистика позволяет предположить, что текущий уровень безработицы составляет как минимум 20%:

Всего было подано 22 млн первичных заявок на пособие по безработице. Иронично, но в эти четыре мрачных четверга (день публикации статистики по рынку труда в США) индекс S&P 500 вырос на впечатляющие 255 пунктов:

На этом фоне аналитики JPM ожидают падения общемировых корпоративных прибылей на 72% г/г во втором квартале. Более того, даже к концу 2021 года суммарная прибыль корпораций может оказаться на 20% ниже спрогнозированного до пандемии уровня:

И еще один ключевой фактор, Казначейство США продолжает ставить рекорды на долговом рынке. За последние 11 торговых дней они заняли в коротких бумагах на $1,382 трлн, это просто фантастическая сумма!

Причем это далеко не предел, в этом году дефицит федерального бюджета планируется на уровне $3,8 трлн и может составить свыше $2 трлн в 2021:

Расчет Казначейства состоит в том, что программа QEternity от Пауэлла должна гарантированно перекрыть все эти размещения:

Однако, во-первых, количественное смягчение предназначено не только для прямой монетизации госдолга и, во-вторых, ФРС очень агрессивно снижает объемы предоставляемой на открытый рынок ликвидности:

Иными словами, фондовый и долговой рынки США могут уже в ближайшей перспективе оказаться в состоянии острой конкуренции за предоставляемую ФРС ликвидность. И на фоне стремительно ухудшающейся макроэкономической статистики это тревожный звонок для любителей выкупать очередное рыночное дно в расчете на бесконечную щедрость монетарных регуляторов…

p.s. Опрос руководителей хедж-фондов, проведенный BofA, показал, что большинство из них ожидает U-образное восстановление экономики Штатов в этом году. Наименее популярные варианты — V- и L-образное восстановление. И в случае, если основная масса инвесторов снова ошибается, лучше бы, чтобы это оказался V-образный вариант.

Tagged with: FANG • QE • SP500 • бычья ловушка • госдолг • занятость • корпоративные прибыли • ликвидность • макроэкономика • потребительское доверие • США • фондовый рынок • ФРС
Здравствуйте, уважаемые читатели!
Это мой личный инвест-блог
Здесь я хочу поделиться с вами информацией о рубле, нефти, золоте, биткоине и других криптовалютах, цифровых активах, фондовых рынках, мировой экономике, геополитике — вообщем обо всем, что показалось мне содержательным и интересным. Все статьи содержат мои собственные прогнозы и аналитику. Искренне надеюсь, что информация из блога окажется полезной при принятии инвестиционных решений и расширении вашего кругозора.
Курсы криптовалют
Настроение инвесторов
"Ведомости". Ежедневная деловая газета
- Вакцина от коронавируса Центра им. Чумакова может поступить в гражданский оборот в марте
- В Гидрометцентре ожидают аномальных холодов на большей части России
- Умер посол России в ОАЭ Сергей Кузнецов
- В России за сутки выявили 23 586 новых случаев коронавируса
- Бразильский регулятор вернул документы по экстренному использованию вакцины «Спутник V»
- Самолеты «открытого неба» будут использовать в разведывательных целях
- ДНР и ЛНР в одностороннем порядке передадут Киеву группу удерживаемых украинцев
- Азербайджан направил в ЕСПЧ заявление о военной агрессии Армении
- Лукашенко объяснил закрытыми границами длительные протесты в Белоруссии
- СК задержал начальника управления ГО и ЧС после схода лавины в Норильске
- Россия с 27 января возобновляет авиасообщение с Вьетнамом, Индией, Финляндией и Катаром
- Кантемир Балагов снимет пилотный выпуск сериала HBO по игре The Last of Us
Криптовалюта.Tech
- Чем обусловлена высокая доходность криптовалют
- Каким будет майнинг в биткоина в 2021 году?
- С 2018 года доход биткоин-майнеров вырос в 2 раза
- В течение нескольких лет Paypal планирует заработать на криптовалюте $2 миллиарда
- Запасы биткоинов Block.one в два раза превышают капитализацию EOS
- Глава NYDIG: Институционалов интересует только биткоин
- У Goldman Sachs может появиться сервис по хранению криптовалют
- Основатель Synthetix Network сообщил о транзакции в сети Ethereum на $1,1 млрд
- Количество запросов по биткоину приблизилось к историческому максимуму
- CoinLab внесли предложение по выплатам кредиторам Mt. Gox
Все о мире Bitcoin: новости, события, факты, курс, анализ
- Британский финансовый советник призвал к запрету криптовалютных транзакций
- У Goldman Sachs может появиться сервис по хранению криптовалют
- B Ethereum пpoшлa тpaнзaкция нa $1,1 млpд
- BitPay вводит обязательную верификацию
- Лучшие инструменты для блокчейн-анализа и как они работают
- Китай планирует запустить международную платежную сеть с использованием CBDC
- После стремительного роста биткойн подвергается тщательной проверке со стороны регулирующих органов
- Напавшие на Капитолий получили $500 тыс. в биткойнах за месяц до штурма
- В Госдуме предсказали конец пузыря биткойна
- Основания политической экономии: Учение о ценности
Метки
Brent BTC QE SP500 VIX Биткоин ВВП ЕС Китай ОПЕК Россия США Украина ФРС ЦБ банки волатильность геополитика госдолг девальвация доллар золото инвестиции коррекция кризис криптобиржи криптовалюты ликвидность макроэкономика медведи мировой кризис нефть обзор облигации общество прогноз рецессия рост рынка рубль санкции сланцевая добыча ставки трежерис фондовый рынок экономика- Политика конфиденциальности и использования файлов сookie: Этот сайт использует файлы cookie. Продолжая пользоваться этим сайтом, вы соглашаетесь с их использованием.
Дополнительную информацию, в том числе об управлении файлами cookie, можно найти здесь: Политика использования файлов cookie