- Котировки предоставлены TradingView
Несколько слов об инфляционном давлении и коррекции на фондовом рынке США
В 2020 году ведущие ЦБ мира были вынуждены выбросить на рынок беспрецедентный объем ликвидности с целью поддержания национальных экономик после введения жестких коронавирусных ограничений:

По оценкам Nordea, избыточная долларовая ликвидность в США к концу года практически удвоится, достигнув нового исторического максимума в $5 трлн. Это станет возможным благодаря действию QEternity от ФРС на $120 млрд в месяц и снижению рекордного остатка денежных средств Казначейства на счете в Федрезерве с текущих $1,6 трлн к среднему историческому значению в диапазоне $200–400 млрд:

Этот процесс толкает вверх не только рынки, но и инфляционные ожидания инвесторов. Разница в доходности между 10-летними трежерис с защитой от инфляции (TIPS) и простыми бумагами достигла максимального значения с 2014 года:

Здесь, впрочем, важно учитывать один ключевой момент. Ставки толкает вверх активно восстанавливающийся нефтяной рынок. Именно динамика нефтяных котировок определит дальнейшую траекторию индекса потребительских цен в среднесрочной перспективе:

Продолжится ли рост на сырьевом рынке? Так, аналитики JPM полагают, что 2021 год может стать началом очередной повышательной волны в долгосрочном нефтяном цикле. Однако у федерального правительства есть достаточно возможностей для подавления этой нежелательной динамики. Например, они могут снять нефтяное эмбарго с Ирана, что выбросит на рынок до 3 млн. барр. избыточного предложения черного золота:

Чем все это грозит для фондового рынка? Ответ достаточно очевиден — очередным всплеском волатильности на фоне глобальных геополитических игр текущей администрации Белого дома. Тем более что индекс волатильности VIX упал до минимальных значений с начала 2020 года:

Об этом же говорит и рекордный приток средств инвесторов на мировые фондовые площадки. На протяжении последних недель он держался выше отметки в $30 млрд, достигнув абсолютного исторического максимума в $58 млрд:

Самое время для небольшой коррекции в марте?

Tagged with: SP500 • VIX • инфляционные ожидания • коррекция • ликвидность • нефть • США • трежерис • фондовый рынок • ФРС
Здравствуйте, уважаемые читатели!
Это мой личный инвест-блог
Здесь я хочу поделиться с вами информацией о рубле, нефти, золоте, биткоине и других криптовалютах, цифровых активах, фондовых рынках, мировой экономике, геополитике — вообщем обо всем, что показалось мне содержательным и интересным. Все статьи содержат мои собственные прогнозы и аналитику. Искренне надеюсь, что информация из блога окажется полезной при принятии инвестиционных решений и расширении вашего кругозора.
Курсы криптовалют
Настроение инвесторов
"Ведомости". Ежедневная деловая газета
- Российский корабль вошел в порт Судана, где сможет базироваться флот РФ
- Тихановская ожидает, что Лукашенко лишится власти в этом году
- Пашинян назвал необоснованным отказ Саркисяна отправить в отставку главу Генштаба
- В министерстве охраны окружающей среды Германии заявили о поддержке «Северного потока – 2»
- Лавров заявил в послании Совету Европы о дискриминации русскоязычного населения Украины
- Спутник «Арктика-М» вывели на целевую орбиту
- ОНК: Навального доставили в колонию во Владимирской области
- Российский Ми-35 совершил экстренную посадку в Сирии
- Карты «Мир» появятся в Apple Pay
- Володин предложил юридически закрепить предвыборные обещания депутатов
- Разработчики подали заявки на регистрацию вакцины «Спутник лайт»
- Мишустин утвердил перенос срока введения новых правил техосмотра
Криптовалюта.Tech
- Какие DeFi-проекты смогли пережить взломы?
- Kraken планирует привлечь дополнительное финансирование
- Предложение по сжиганию комиссий Ethereum разделило майнеров
- В сети Binance Smart Chain число уникальных адресов перешагнуло отметку в 7 млн
- Крупнейший хедж-фонд назвал три условия для инвестиций в биткоин
- Обязаны ли пользователи возвращать биткоины, купленные по $6000? Мнения экспертов
- Ebang будет майнить Litecoin и Dogecoin
- JPMorgan: В портфеле у инвесторов может находится до 1% инвестиций в биткоин
- Аудитория Robinhood за два месяца увеличилась на 6 млн
- Цена биткоина падала ниже $45 000
Все о мире Bitcoin: новости, события, факты, курс, анализ
- Гoтoвитcя выпуcк NFT пo cepиaлу “Aмepикaнcкиe бoги”
- Как масштабировать Биткойн, ничего не меняя
- Coinbase сочла идентификацию Сатоши Накамото опасной для криптовалют
- Актуален ли риск падения BTC ниже $40 тыс. в исторически коррекционном для него марте?
- По неизведанным территориям. Структурный анализ рынка биткойна
- Фонд FD7 продаст «бесполезные» биткойны на $750 млн ради альткойнов
- Резкий рост доходности казначейских облигаций беспокоит экономистов. Но что это означает для Биткойна?
- Пpeдceдaтeль ФPC CШA: Зaпуcк цифpoвoгo дoллapa зaвиcит oт зaкoнoдaтeлeй
- Глава Банка Кореи назвал ралли котировок биткойна временным явлением
- План возмещения убытков кредиторам Mt.Gox получил одобрение в суде
Метки
Brent BTC QE SP500 VIX Биткоин ВВП ЕС Китай ОПЕК Россия США Украина ФРС ЦБ банки волатильность геополитика госдолг девальвация доллар золото инвестиции коррекция кризис криптобиржи криптовалюты ликвидность макроэкономика медведи мировой кризис нефть обзор облигации общество прогноз рецессия рост рынка рубль санкции сланцевая добыча ставки трежерис фондовый рынок экономика- Политика конфиденциальности и использования файлов сookie: Этот сайт использует файлы cookie. Продолжая пользоваться этим сайтом, вы соглашаетесь с их использованием.
Дополнительную информацию, в том числе об управлении файлами cookie, можно найти здесь: Политика использования файлов cookie